تطبيق تتبع الأرباح الجيدة لديه القدرة على التنبؤ بالأرباح المستقبلية. هذا ضروري لحساب عوائد الأرباح الحقيقية الخاصة بك.
لفهم لماذا هو مهم يمكننا إلقاء نظرة على سهم Apple.
إذا أخذنا آخر 4 أرباع واستخدمناها لحساب عائد الأرباح السنوي، نحصل على 0.22$ + 0.22$ + 0.22$ + 0.23$ = 0.89$ في الأرباح. إذا ضربناها في 100 سهم نحصل على 89$ في الأرباح السنوية. ومع ذلك، فإن هذه القيمة خاطئة إذا أردنا النظر إلى عائد الأرباح السنوي الفعلي.
للحصول على القيمة الصحيحة، يجب علينا التنبؤ بكيفية شكل الأرباح المستقبلية.
الحالات السهلة
لحسن الحظ، معظم الحالات سهلة، لأنها تقع في هذه الفئات.
أرباح ثابتة ومتكررة
معظم الشركات وصناديق الاستثمار المتداولة تقع في هذه الفئة. يدفعون أرباحًا ربع سنوية تزيد مرة واحدة في السنة. في هذه الحالة يمكننا أخذ المبلغ الأخير وتوزيعه على الأرباع القادمة. بالنسبة للمثال أعلاه، يعني ذلك 0.23$ + 0.23$ + 0.23$ + 0.23$ ثم نضربها في 100 سهم ونحصل على عائد الأرباح السنوي الفعلي 92$.
أرباح سنوية
يمكننا فقط أخذ السنة المؤكدة الأخيرة، ضربها في معدل نمو الأرباح لمدة 5 سنوات والحصول على الأرباح التالية.
الحالات غير السهلة
بعض الحالات ليست سهلة ونحتاج إلى طرق مختلفة للتنبؤ بالأرباح المستقبلية. هنا بعض من تلك الحالات.
أرباح غير منتظمة للغاية:
| الرمز | تاريخ الدفع | المبلغ |
|---|---|---|
| ING | مايو 2022 | 0.24$ |
| ING | أبريل 2022 | 0.43$ |
| ING | أكتوبر 2021 | 0.55$ |
| ING | فبراير 2021 | 0.15$ |
| ING | أغسطس 2019 | 0.27$ |
| ING | أبريل 2019 | 0.49$ |
من الصعب التنبؤ بكيفية شكل الأرباح المستقبلية هنا. لدينا سنة من عدم دفع الأرباح على الإطلاق وعموماً مبالغ وتواريخ دفع غير منتظمة للغاية. في حالات مثل هذه، من الأفضل نسخ السنة السابقة واستخدامها كما هي. ربما تطبيق معدل نمو الأرباح أيضًا.
أرباح عالية جدًا واحدة
| الرمز | تاريخ الدفع | المبلغ |
|---|---|---|
| QQC-F.TO | يونيو 2022 | 0.21C$ |
| QQC-F.TO | مارس 2022 | 0.23C$ |
| QQC-F.TO | ديسمبر 2021 | 2.88C$ |
| QQC-F.TO | أغسطس 2021 | 0.24C$ |
| QQC-F.TO | يونيو 2021 | 0.24C$ |
أحيانًا تدفع الشركات أرباحًا عالية جدًا وغير منتظمة. لكي لا تفسد أرباحنا، علينا بطريقة ما تحديدها كغير منتظمة وإزالتها من التنبؤات المستقبلية.
ومع ذلك، بعض الشركات تدفع بالفعل أرباحًا عالية جدًا مرة واحدة في السنة. لا يمكننا إزالتها من حساباتنا أيضًا. في حالات مثل هذه، نحتاج إلى النظر في فترة زمنية طويلة لتحديد ما إذا كانت أرباحًا غير منتظمة حقًا.
تغيير تردد الدفع
أحيانًا تغير الشركات تردد الدفع الخاص بها. على سبيل المثال من أرباح شهرية قدرها 0.14$ إلى أرباح ربع سنوية قدرها 0.42$.
هذه الحالات تكاد تكون مستحيلة التنبؤ بها مع أرباح ربع سنوية مؤكدة واحدة فقط. نحتاج على الأقل إلى أرباح ربع سنوية مؤكدة اثنتين على الأقل لنتمكن من ملاحظة تغيير في التردد.
الخلاصة
لحسن الحظ، معظم الشركات التي تدفع أرباحًا تقع في فئة الحالات السهلة.
لحساب عائد الأرباح السنوي للمحفظة بأكملها بدقة قدر الإمكان، غالبًا ما يكون من الضروري التعامل مع الحالات الصعبة أيضًا.
في Stock Events نعمل باستمرار على تحسين خوارزمية التنبؤ. يرجى إخبارنا إذا كان لديك أي ملاحظات.