أرباح البنوك، والجغرافيا السياسية، وتوقعات الاحتياطي الفيدرالي تضع نغمة حذرة ليوم الاثنين

من المحتمل أن تقود الأسواق العالمية يوم الاثنين ثلاثة مواضيع رئيسية: أرباح البنوك الكبرى في كندا، التوترات الجيوسياسية المستمرة التي تؤثر على أسعار الطاقة، وتغير التوقعات لأسعار الفائدة الأمريكية بعد بيانات اقتصادية رئيسية. أولاً، ستتم مراقبة أرباح البنوك الكبرى في كندا عن كثب كدليل على صحة النظام المالي وقوة المستهلك. ستشير النتائج القوية إلى ظروف ائتمانية مرنة وتدعم شهية المخاطر الأوسع، بينما قد تثير الأرقام الأضعف القلق بشأن جودة القروض، والربحية، وآفاق القطاع المالي بشكل عام. نظرًا لأن البنوك تقع في قلب الاقتصاد، يمكن أن تؤثر أرباحها على المشاعر عبر الأسهم العالمية، وليس فقط في كندا. ثانيًا، التوترات الجيوسياسية، وخاصة المتعلقة بإيران ومنطقة الشرق الأوسط الأوسع، تبقي المستثمرين في حالة توتر. لقد ساعدت هذه التوترات في دفع أسعار النفط نحو 12% أعلى مؤخرًا، مما يدعم أداء قطاع الطاقة. يمكن أن تعزز أسعار النفط المرتفعة أرباح شركات الطاقة ومؤشرات الأسهم ذات الصلة، لكنها تثير أيضًا القلق بشأن تكاليف المدخلات، والتضخم، والضغط على المستهلكين والشركات في جميع أنحاء العالم. تساهم هذه المزيج من الدعم لأسهم الطاقة والقلق بشأن التأثير الاقتصادي الأوسع في خلق نبرة حذرة في الأسواق العالمية. ثالثًا، لا تزال الأسواق تستوعب بيانات الاقتصاد الأمريكي لهذا الأسبوع، بما في ذلك الناتج المحلي الإجمالي للربع الرابع والتضخم الأساسي لمؤشر أسعار الاستهلاك الشخصي، والتي تعتبر مدخلات رئيسية لقرارات أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي. لقد عززت البيانات الفكرة بأن أسعار الفائدة الأمريكية قد تبقى مرتفعة لفترة أطول مما كان متوقعًا سابقًا. لقد أثر هذا الاحتمال بالفعل على الأسهم الأمريكية والأوروبية ويشجع على التحول بعيدًا عن أسهم التكنولوجيا ذات النمو العالي نحو مجالات أكثر دفاعية ودورية مثل الصناعات، وأسماء المستهلك الدفاعية، والطاقة. مع بقاء مقاييس التقلبات مثل VIX بالقرب من 20، يقوم المستثمرون بتسعير عدم اليقين المستمر على المدى القريب بينما يعيدون تقييم مدى استمرار الظروف المالية الأكثر تشددًا. معًا، من المحتمل أن تحدد أرباح البنوك، والتحركات المدفوعة بالجيوسياسة في النفط، والتوقعات المتطورة للاحتياطي الفيدرالي خلفية تداول حذرة ولكن نشطة للأسواق العالمية يوم الاثنين.