Invesco S&P 500 UCITS 

يسعى Invesco S&P 500 UCITS إلى محاكاة أداء العائد الإجمالي الصافي لمؤشر S&P 500 (المشار إليه باسم "المؤشر المرجعي")، بعد احتساب الرسوم المرتبطة. يوفر المؤشر المرجعي نفسه تعرضاً للشركات الأمريكية الكبرى، ويتكون من حوالي 500 مكون ويمثل ما يقرب من 80% من إجمالي القيمة السوقية المتاحة في سوق الأسهم الأمريكية. ولتحقيق هدفه، يستخدم الصندوق استراتيجية محاكاة اصطناعية، حيث يستثمر في محفظة من الأسهم التي تولد عادةً الجزء الأكبر من عوائده، على الرغم من أن هذه الحيازات الأساسية تختلف عادةً عن تلك الموجودة في المؤشر المرجعي. بالإضافة إلى ذلك، يستخدم الصندوق اتفاقيات مقايضة غير ممولة، ومن خلال هذه العقود، يقوم الأطراف المقابلة المعتمدون بتبادل أي فرق في الأداء بين سلة الأسهم الخاصة بالصندوق والمؤشر المرجعي. تهدف هذه الطريقة إلى تقديم تتبع أكثر دقة واستقراراً للمؤشر مقارنة بما يمكن تحقيقه فقط من خلال الملكية المادية المباشرة لمكونات المؤشر. وعلى الرغم من أن الهدف الاستثماري الأساسي للصندوق هو محاكاة صافي العائد الإجمالي للمؤشر، إلا أن اتفاقيات المقايضة التي يبرمها يتم قياسها مقابل مؤشر إجمالي العائد الإجمالي. وبناءً على ذلك، يتم احتساب رسوم المقايضة المستحقة على الصندوق نسبةً إلى هذا العائد الإجمالي، مما قد يؤدي إلى تجاوز الأداء العام لصندوق ETF لأداء مؤشر صافي العائد. علاوة على ذلك، قد يتلقى المدير مساهمة سنوية تصل إلى 0.035% من القيمة الاسمية للمقايضة من الأطراف المقابلة في المقايضة. تساعد هذه المساهمة في تغطية بعض النفقات التشغيلية للصندوق ولكنها لا تؤثر على صافي قيمة أصول الصندوق ولا تفرض تكاليف إضافية على المستثمرين. يعمل هذا ETF بموجب استراتيجية إدارة غير نشطة (passive management). إن الاستثمار في هذا الصندوق يعني الحصول على وحدات في أداة تتبع مؤشر مدارة بشكل غير نشط، وهي تختلف عن الملكية المباشرة للأصول الأساسية التي يحتفظ بها الصندوق نفسه.