Dobrá aplikace pro sledování dividend má schopnost předpovídat budoucí dividendy. To je nezbytné pro výpočet tvého skutečného výnosu z dividend.
Abychom pochopili, proč je to důležité, můžeme se podívat na akcie společnosti Apple.
Pokud vezmeme posledních 4 čtvrtletí a použijeme je k výpočtu našeho ročního výnosu z dividend, dostaneme 0,22 $ + 0,22 $ + 0,22 $ + 0,23 $ = 0,89 $ v dividendách. Pokud to vynásobíme 100 akcemi, dostaneme 89 $ v ročních dividendách. Tato hodnota je ale špatně, pokud se chceme podívat na náš skutečný roční výnos z dividend.
Pro správnou hodnotu bychom museli předpovědět, jak budou budoucí dividendy vypadat.
Ty lehké případy
Naštěstí většina případů je jednoduchá, protože spadají do těchto kategorií.
Stabilní a časté dividendy
Většina společností a ETF spadá do této kategorie. Vyplácejí čtvrtletní dividendu, která se zvyšuje jednou ročně. V tomto případě můžeme vzít poslední částku a rozložit ji do dalších čtvrtletí. Pro výše uvedený příklad by to znamenalo 0,23 $ + 0,23 $ + 0,23 $ + 0,23 $, což po vynásobení 100 akcemi dává skutečný roční výnos z dividend ve výši 92 $.
Roční dividendy
Můžeme prostě vzít poslední potvrzený rok, vynásobit ho průměrnou 5letou mírou růstu dividend a získáme tak další dividendu.
Ty méně lehké případy
Některé případy nejsou jednoduché a k předpovědi budoucích dividend potřebujeme jiné přístupy. Tady je několik z nich.
Velmi nepravidelné dividendy:
| Symbol | Datum výplaty | Částka |
|---|---|---|
| ING | Květen 2022 | 0,24 $ |
| ING | Duben 2022 | 0,43 $ |
| ING | Říjen 2021 | 0,55 $ |
| ING | Únor 2021 | 0,15 $ |
| ING | Srpen 2019 | 0,27 $ |
| ING | Duben 2019 | 0,49 $ |
Tady je těžké předpovědět, jak budou budoucí dividendy vypadat. Máme rok, kdy se dividendy vůbec nevyplácely, a obecně velmi nepravidelné částky i termíny výplat. V takových případech je asi nejlepší zkopírovat předchozí rok a použít ho tak, jak je. Možná lze aplikovat i míru růstu dividend.
Jedna velmi vysoká dividenda
| Symbol | Datum výplaty | Částka |
|---|---|---|
| QQC-F.TO | Červen 2022 | 0,21 C$ |
| QQC-F.TO | Březen 2022 | 0,23 C$ |
| QQC-F.TO | Prosinec 2021 | 2,88 C$ |
| QQC-F.TO | Srpen 2021 | 0,24 C$ |
| QQC-F.TO | Červen 2021 | 0,24 C$ |
Někdy společnosti vyplácejí velmi vysokou nepravidelnou dividendu. Aby nám tyto výplaty nerozhodily výsledky, musíme je nějak identifikovat jako nepravidelné a odečíst je z budoucích předpovědí.
Některé společnosti ale skutečně vyplácejí jednu velmi vysokou dividendu každý rok. Ty z výpočtu vynechat nemůžeme. V takových případech se musíme podívat na velmi dlouhé časové období, abychom zjistili, zda se skutečně jedná o nepravidelnou dividendu.
Změna frekvence výplaty
Někdy společnosti mění frekvenci výplaty. Například z měsíční dividendy 0,14 $ na čtvrtletní dividendu 0,42 $.
Tyto případy je téměř nemožné předpovědět jen na základě jedné potvrzené čtvrtletní dividendy. Potřebujeme alespoň dvě potvrzené čtvrtletní dividendy, abychom mohli zaznamenat změnu frekvence.
Závěr
Naštěstí většina společnic vyplácejících dividend spadá do kategorie těch lehkých případů.
Abychom mohli vypočítat roční výnos z dividend pro celé portfolio co nejpřesněji, je často nutné řešit i ty těžší případy.
V Stock Events neustále pracujeme na zlepšování algoritmu pro předpovědi. Dej nám vědět, pokud máš nějakou zpětnou vazbu.