Die Gewinnberichte und das Wahlergebnis in Japan bestimmen den Ton für die Märkte am Montag.

Die globalen Märkte werden am Montag voraussichtlich hauptsächlich von einer neuen Welle von Unternehmensgewinnen in den USA und politischen Entwicklungen in Japan beeinflusst, während die Investoren beides als Signale dafür beobachten, wie lange die aktuelle Rallye anhalten kann. Zunächst werden die vierteljährlichen Gewinnberichte mehrerer großer, diversifizierter US-Unternehmen vor der Markteröffnung den Ton für den S&P 500 und die breitere globale Risikobereitschaft setzen. Da die jüngste Rallye über die Mega-Cap-Technologie hinaus in die meisten wichtigen Sektoren ausgeweitet wurde, werden die Investoren weniger auf ein einzelnes Unternehmen und mehr darauf achten, was die Managementteams über die Nachfrage, Kosten und ihre Aussichten für 2026 sagen. Starke Gewinne und optimistische Prognosen würden das Vertrauen stärken, dass das wirtschaftliche Umfeld stabil bleibt, was weitere Gewinne bei US- und globalen Aktien unterstützen würde. Allerdings könnten Anzeichen für eine nachlassende Nachfrage, Margendruck oder vorsichtige Prognosen Gewinnmitnahmen nach den jüngsten Rekordhöhen auslösen, was die globalen Indizes belasten könnte. Zweitens wird das Ergebnis der vorgezogenen Wahlen in Japan als wichtiges politisches Risikoereignis genau beobachtet. Ein klarer Sieg der amtierenden Regierung würde wahrscheinlich als Zeichen für politische Kontinuität und Stabilität angesehen, was den Nikkei 225 anheben und die breitere Risikobereitschaft in Asien und darüber hinaus unterstützen könnte. Ein überraschendes oder chaotisches Ergebnis könnte hingegen die Unsicherheit erhöhen, die Investoren in sichere Anlagen wie den Yen und Gold drängen und die Risikobereitschaft bei globalen Aktien dämpfen. Schließlich bedeutet die anhaltende Unsicherheit über die US-Finanzpolitik und verzögerte wirtschaftliche Regierungsdaten, dass die Märkte noch stärker auf die Kommentare zu den Unternehmensgewinnen angewiesen sein werden, um eine Echtzeit-Einschätzung der Wirtschaft zu erhalten. Da traditionelle Makrodaten verspätet oder unvollständig eintreffen, werden die Berichte der Unternehmen über Aufträge, Preiskraft und Kostentrends als Proxy für die allgemeine wirtschaftliche Gesundheit verwendet, was die Erwartungen an das Wachstum und die Geldpolitik der Zentralbank beeinflusst und somit die Richtung des globalen Aktienmarktes am Montag bestimmt.