Ängste vor KI-Disruption, Handelskonflikten und Erwartungen an wichtige US-Daten setzen einen vorsichtigen Ton für die Märkte.

Die globalen Märkte werden am Montag voraussichtlich von drei Hauptfaktoren beeinflusst: anhaltende Ängste vor Störungen durch künstliche Intelligenz (KI) im Technologiesektor, erneute geopolitische und handelspolitische Spannungen sowie die Positionierung der Investoren vor wichtigen bevorstehenden US-Wirtschaftsdaten. Zunächst belasten Bedenken, dass KI traditionelle IT- und Technologiedienstleistungsmodelle stören könnte, stark die technologiebezogenen Aktien. Indische IT-Aktien wurden besonders hart getroffen, da der Nifty IT-Index seit Jahresbeginn stark gefallen ist und sich im Bärenmarkt befindet. Dieser Druck im Sektor ist über Indien hinaus von Bedeutung, da globale Investoren große IT- und Technologiefirmen oft als Barometer für Wachstum und Innovation betrachten. Anhaltender Verkaufsdruck in diesem Segment kann die breiteren Aktienindizes weltweit belasten, insbesondere in Märkten und Fonds, die stark in Technologie und IT-Dienstleistungen investiert sind. Zweitens stehen geopolitische und Handelsrisiken wieder im Fokus. Die Drohungen von Präsident Trump mit neuen Zöllen auf Kanada, Südkorea und mehrere europäische Länder erhöhen die Unsicherheit über die globalen Handelsströme und diplomatischen Beziehungen. Selbst wenn keine sofortigen Maßnahmen ergriffen werden, kann die Möglichkeit neuer Handelsbarrieren das Geschäftswachstum dämpfen, die Planung der Lieferkette stören und die Investoren vorsichtiger gegenüber risikobehafteten Anlagen wie Aktien machen. Diese Art von politischem Überhang neigt dazu, die Volatilität hoch zu halten und kann Marktrallyes begrenzen. Drittens positionieren sich die Investoren vor einer Reihe wichtiger US-Wirtschaftsdaten, die später in der Woche veröffentlicht werden, darunter der bevorzugte Inflationsindikator der Federal Reserve (PCE), die erste Schätzung des BIP für das vierte Quartal, die vorläufigen PMI-Umfragen und die Protokolle der Fed-Sitzung. Obwohl diese Datenpunkte am Montag nicht veröffentlicht werden, werden die Erwartungen darüber den Handel prägen, während die Investoren versuchen, die Stärke der US-Wirtschaft und den wahrscheinlichen Verlauf der Zinssätze einzuschätzen. Jede Veränderung in den wahrgenommenen Inflations- oder Wachstumstrends könnte schnell die Ansichten darüber ändern, wie lange die Geldpolitik restriktiv bleibt, was wiederum die globalen Aktienbewertungen beeinflusst. Insgesamt schaffen diese Faktoren einen vorsichtigen Ton für die Sitzung am Montag: Die Schwäche im Technologiesektor, die mit Ängsten vor KI-Störungen verbunden ist, erhöhte Handels- und geopolitische Unsicherheit sowie eine abwartende Haltung vor wichtigen US-Daten werden voraussichtlich die Risikobereitschaft dämpfen und die Volatilität an den globalen Märkten erhöhen.