Una buena aplicación de seguimiento de dividendos tiene la capacidad de predecir dividendos futuros. Eso es necesario para calcular tus rendimientos reales de dividendos.
Para entender por qué es importante, podemos echar un vistazo a la acción de Apple.
Si tomamos los últimos 4 trimestres y usamos eso para calcular nuestro rendimiento anual de dividendos, obtenemos 0.22$ + 0.22$ + 0.22$ + 0.23$ = 0.89$ en dividendos. Si lo multiplicamos por 100 acciones, obtenemos 89$ en dividendos anuales. Sin embargo, ese valor es incorrecto si queremos ver nuestro rendimiento anual real de dividendos.
Para obtener el valor correcto, tendríamos que predecir cómo serán los dividendos futuros.
Los casos fáciles
Afortunadamente, la mayoría de los casos son fáciles, porque caen en estas categorías.
Dividendos frecuentes y estables
La mayoría de las empresas y ETFs caen en esta categoría. Pagan un dividendo trimestral que aumenta una vez al año. En este caso, podemos tomar la última cantidad y distribuirla en los próximos trimestres. Para el ejemplo anterior, significaría 0.23$ + 0.23$ + 0.23$ + 0.23$, luego lo multiplicamos por 100 acciones y obtenemos el rendimiento anual real de dividendos de 92$.
Dividendos anuales
Podemos simplemente tomar el último año confirmado, multiplicarlo por la tasa de crecimiento promedio de dividendos de 5 años y obtener el próximo dividendo.
Los casos no tan fáciles
Algunos casos no son fáciles y necesitamos diferentes enfoques para predecir los dividendos futuros. Aquí hay algunos de esos.
Dividendos muy irregulares:
| Símbolo | Fecha de pago | Cantidad |
|---|---|---|
| ING | May 2022 | 0.24$ |
| ING | Apr 2022 | 0.43$ |
| ING | Oct 2021 | 0.55$ |
| ING | Feb 2021 | 0.15$ |
| ING | Aug 2019 | 0.27$ |
| ING | Apr 2019 | 0.49$ |
Es difícil predecir cómo serán los dividendos futuros aquí. Tenemos un año sin pagar dividendos en absoluto y, en general, cantidades y fechas de pago muy irregulares. En casos como este, probablemente sea mejor copiar el año anterior y usarlo tal cual. Tal vez aplicar también la tasa de crecimiento de dividendos.
Un dividendo muy alto
| Símbolo | Fecha de pago | Cantidad |
|---|---|---|
| QQC-F.TO | Jun 2022 | 0.21C$ |
| QQC-F.TO | Mar 2022 | 0.23C$ |
| QQC-F.TO | Dec 2021 | 2.88C$ |
| QQC-F.TO | Aug 2021 | 0.24C$ |
| QQC-F.TO | Jun 2021 | 0.24C$ |
A veces, las empresas pagan un dividendo muy alto e irregular. Para que no arruinen nuestros dividendos, tenemos que identificarlos de alguna manera como irregulares y eliminarlos de las predicciones futuras.
Sin embargo, algunas empresas realmente pagan un dividendo muy alto cada año. No podemos eliminarlos de nuestro cálculo tampoco. En casos como este, necesitamos observar un período de tiempo muy largo para determinar si realmente es un dividendo irregular.
Cambiar la frecuencia de pago
A veces, las empresas cambian su frecuencia de pago. Por ejemplo, de un dividendo mensual de 0.14$ a un dividendo trimestral de 0.42$.
Estos casos son casi imposibles de predecir con solo un dividendo trimestral confirmado. Necesitamos al menos dos dividendos trimestrales confirmados para poder notar un cambio en la frecuencia.
Conclusión
Afortunadamente, la mayoría de las empresas que pagan dividendos caen en la categoría de casos fáciles.
Para calcular el rendimiento anual de dividendos de toda la cartera de la manera más precisa posible, a menudo es necesario manejar también los casos difíciles.
En Stock Events, trabajamos constantemente en mejorar el algoritmo de predicción. Por favor, háganos saber si tiene algún comentario.