Los temores de disrupción por la IA y los débiles datos del mercado de vivienda en EE. UU. establecen un tono cauteloso para los mercados del lunes.

Los mercados globales el lunes probablemente estarán impulsados por tres fuerzas principales: temores renovados sobre la disrupción de la IA en el sector tecnológico, signos continuos de debilidad en el mercado de vivienda de EE. UU., y un telón de fondo de volatilidad elevada e incertidumbre geopolítica. 1) Los temores de disrupción de la IA afectan a las acciones tecnológicas y de crecimiento global (Impacto: 4, Fuentes: [1][2][3]) Una fuerte venta de acciones de grandes nombres de tecnología y software el viernes está lista para marcar el tono del comercio del lunes. Los inversores reaccionaron al lanzamiento de una herramienta avanzada de IA por parte de Anthropic, que se considera un posible reemplazo para una gama de productos de software existentes, intensificando las preocupaciones de que muchos modelos de negocio actuales podrían ser interrumpidos. Esta narrativa de "disrupción de la IA" hizo que el Nasdaq Composite cayera alrededor del 2.0%, con acciones de software y otras acciones tecnológicas orientadas al crecimiento bajo particular presión. Dado que las grandes empresas tecnológicas de EE. UU. son un motor importante de los índices de acciones globales y del sentimiento, cualquier debilidad continua o estabilización en este sector el lunes probablemente influirá en gran medida en el apetito de riesgo global, especialmente para las acciones de crecimiento y momentum en todo el mundo. 2) Datos débiles de vivienda en EE. UU. refuerzan las preocupaciones sobre la desaceleración económica (Impacto: 3, Fuentes: [1]) Nuevos datos de vivienda en EE. UU. mostraron que las ventas de casas existentes cayeron un 8.4% en enero a 3.91 millones, muy por debajo de las expectativas y el nivel más bajo desde finales de 2024. La vivienda es una parte clave de la economía real, y la debilidad persistente genera preocupaciones sobre la confianza del consumidor, la actividad de construcción y el crecimiento más amplio. Para los inversores globales, los datos más suaves de vivienda en EE. UU. alimentan las preocupaciones de que la economía de EE. UU. podría estar desacelerándose más de lo anticipado, lo que puede presionar a los sectores cíclicos y a los exportadores globales, al tiempo que influye en las expectativas sobre las políticas de los bancos centrales. 3) La volatilidad elevada y las tensiones geopolíticas mantienen frágil el sentimiento de riesgo (Impacto: 3, Fuentes: [1][2]) Las medidas de riesgo del mercado, como el VIX y el índice Cboe SKEW, siguen elevadas, señalando que los inversores están pagando más por protección contra la baja y manteniendo una posición defensiva. Al mismo tiempo, múltiples puntos de tensión geopolítica—incluidas las negociaciones sobre Groenlandia, cambios políticos en Venezuela y las tensiones en curso entre Rusia-Ucrania y la relación EE. UU.-Irán—están sumando incertidumbre. Si bien ninguno de estos problemas por sí solo está dictando actualmente la dirección del mercado, juntos contribuyen a un tono cauteloso. El lunes, este telón de fondo de mayor volatilidad y riesgo geopolítico significa que los mercados pueden reaccionar más agudamente a cualquier nuevo titular o seguimiento de los movimientos del viernes. En general, la dirección del mercado global del lunes probablemente dependerá de si la venta liderada por la tecnología se estabiliza o se profundiza, cómo los inversores interpretan los débiles datos de vivienda de EE. UU. para las expectativas de crecimiento y tasas de interés, y si la volatilidad elevada y los riesgos geopolíticos mantienen a los comerciantes en una postura de aversión al riesgo.