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De 9 calificaciones en los últimos 6 meses. Esto no es una recomendación de inversión.
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1 Comments
No es tan bueno como parece... Los minoristas ven tasas de dividendos más altas y pierden la cabeza... No me malinterpretes, soy un gran tenedor de acciones comunes de Microstrategy, pero esta acción preferente no es tan buena cuando revisas cada punto... Primero - el rendimiento actual de los dividendos es del 11,5% si no eres titular en EE.UU. te deducirán un impuesto de retención del 30% o del 15% dependiendo de tu país... mejor escenario 15% que da un rendimiento del 9,78%... inviertes tu dinero allí el precio de las acciones tiende a mantenerse en 100$ por lo que no habrá ganancias ni pérdidas (al menos ese es el plan) Así que recuperarás tu dinero en unos 10 años más un capital... ahora qué puede pasar en estos 10 años? Si hay una alta demanda de acciones el precio comenzará a subir si Saylor no emite nuevas acciones lo suficientemente rápido, en ese momento para estabilizar el precio en 100$ reducirán los dividendos.... lo mismo al contrario si no hay demanda aumentarán los dividendos a niveles mucho más altos hasta que no puedan pagarlos ya que pondrá demasiada presión en sus finanzas y podría obligarlos a vender bitcoin en sí mismo lo cual creo que es lo último que Saylor haría. Segundo - STRC son acciones preferentes y las últimas en la línea para obtener dinero si todo sale mal.. los principales proveedores de deuda serán pagados primero, las acciones senior después, las acciones comunes de la estrategia en sí se obtienen antes que STRC también así que STRC son las últimas en la línea para lo que sea que quede.... el precio puede colapsar a cero si hay demasiados vendedores de ellas a la vez. Hay muchas otras cosas detrás de eso si lees e investigas lo que hace y lo que significa no solo viendo a una persona mostrando un video en youtube, ya que a primera vista suena genial... 11,5% de ganancia en dividendos no es nada si obtienes acciones simples de MSTR puedes hacer eso en semanas en un mercado alcista y podrías hacer cientos de porcentajes en solo un año en STRC que mantienes 10 años solo para recuperar la cantidad invertida... no hay garantía de que los dividendos no se reduzcan, o dejen de pagarse, no hay garantías de que siempre habrá liquidez para vender tus acciones, y nadie te garantiza comprarlas de nuevo. Así que simplemente estás dando tu dinero a Saylor para que pueda comprar más bitcoin a cambio de ese pequeño porcentaje de rendimiento sin garantías... ¿Por qué no mantener acciones comunes de Strategy y convertirte en el pequeño propietario de estos Bitcoins que posee Microstrategy? Hay muchas buenas inversiones por ahí que pagan ese nivel de dividendos con algún tipo de seguridad y activos subyacentes... No estoy diciendo que no sea agradable recibir estos dividendos mensualmente pero el riesgo por recompensa es mucho mayor que en otros lugares o simplemente manteniendo acciones comunes de Strategy donde el riesgo es mucho menor de perder tu dinero pero la recompensa es muy alta... Buena suerte.. no estoy tratando de disuadirte de esto es tu decisión y tu preferencia, pero solo digo que necesitas mirar más a fondo lo que hace y qué riesgos conlleva y no solo después de ver a un tipo en youtube saltar todo dentro.
Otro punto importante - STRC inicialmente solo se ofrecía a compradores institucionales... ahora han decidido lanzarlo a inversores minoristas... una vez que todas las instituciones salgan de STRC y vendan sus acciones a minoristas y Microstrategy alcance su objetivo de 1 millón de BTC, como dicen que es su objetivo, en ese momento la mayoría de los tenedores de STRC serán inversores minoristas. ¿Quién detiene a la junta de Microstrategy de reducir el rendimiento de los dividendos para bajar sus costos? Nadie, pueden hacerlo en cualquier momento. Pueden simplemente establecer el dividendo en un 2% y todos los minoristas venderían sus acciones de STRC, haciéndolas colapsar a cero ya que habrá demasiados vendedores y ningún comprador, y nadie será responsable de eso porque fuiste tú quien decidió invertir sin investigar lo suficiente qué podría pasar en diferentes escenarios... ¡Buena suerte chicos!!!!
Es una muy buena estrategia para Microstrategy recaudar dinero barato para comprar BTC, pero es una muy mala decisión para los inversores, ya que podría ser simplemente como un esquema piramidal donde las nuevas acciones emitidas podrían seguir pagando dividendos durante años, pero en algún momento eso terminará cuando los minoristas no tengan más dinero para invertir. :)
No hay ganancias reales para respaldar los pagos, no hay otros medios para obtener ingresos para respaldar los pagos, excepto vendiendo más acciones para pagar a los titulares existentes de STRC ese mes.... Me das 100$, te pagaré un rendimiento del 15% al año, pero no hay garantías de que no lo reduciré en algún momento una vez que me hayas dado ese dinero, no hay garantía de que dejaré de pagar completamente y no hay garantía de que compraré esto de ti en cualquier momento y no hay garantía de que alguien más quiera comprar esto de ti :))) es solo Saylor tan inteligente creando dinero ilimitado sin responsabilidad :) ¿Por qué estas deudas anteriores que consideraban una gran herramienta ya no existen? porque son deudas y conllevan responsabilidades, por lo que necesitarán ser pagadas en algún momento, pero no STRC :))) cuídate :)
Bienvenido al mercado de valores, digo que es uno de los mejores fondos de todos los tiempos porque tu retorno frente a la volatilidad es muy mínimo. Cualquier inversor inteligente sabe que no debe poner todos sus huevos en una sola canasta, pero ningún fondo, ya sea de coberturas de JP Morgan o de Neos, garantiza que puedan seguir pagando dividendos. Todo viene con riesgo, incluso los bonos tienen riesgo, pero todos tus puntos son válidos.
Sí, pero al comprar acciones comunes entras en un contrato y posees algún tipo de activos, facturas, notas, etc. Con STRC no posees nada, simplemente prestas dinero a Saylor con la promesa de un retorno, eso es todo... Como dije, llevo más de 18 años invirtiendo en el mercado de valores, mi cartera está muy por encima de las 7 cifras y he visto muchos escenarios en mi viaje de 17-18 años, pero este STRC me hace reír más que cualquier otra cosa que haya visto :)
Es como comprar cualquier otra acción, la compras en el mercado, si baja o sube depende de muchos otros factores, el emisor no tiene la obligación de asegurarte un retorno de inversión, este es el riesgo que tomas cuando compras algo. Creo que la razón por la que a la gente le cuesta tanto comprender y aceptar es porque principalmente se mantiene en el valor nominal. Si se negociara como cualquier otra acción y fluctuara en precio, la gente estaría más dispuesta a confiar en el riesgo que podrían ver. ¿Por qué comprar criptomonedas entonces? La mayoría no tiene un caso de uso como una acción de Apple o Walmart. Todo viene con riesgo, no hay tal cosa como un almuerzo gratis. Estar invertido en todo el mercado de valores no significa que ninguno de nosotros esté invertido en activos más seguros que la otra persona, todo se reduce a la diversificación. Me imagino que el primer fondo de opciones cubiertas que pagaba algo por encima de la tasa de interés nacional también fue visto como demasiado bueno para ser verdad, pero las cosas cambian y siguen cambiando. Nadie puede predecir el mercado, incluyendo si Bitcoin, del cual depende este fondo, superará los 200k, lo cual, si la historia ha demostrado, es muy probable. Cuándo es otra historia, pero veo de dónde viene el escepticismo. Estoy dispuesto a verlo por lo que es, otra acción en el mercado que paga buenos dividendos que podría bajar o mantenerse estable, nadie lo sabe pero invertimos de todos modos porque eso es lo que hacen los inversores. En cuanto a pensar que es uno de los mejores fondos jamás creados, todavía lo creo simplemente porque hace algo que no se ha hecho antes, lo cual es probablemente de donde proviene todo el escepticismo. Si no se ha hecho antes, lo único que puedes hacer es mirar algo similar y cómo resultaron, sin embargo, la mayoría de esas comparaciones no estaban sobrecolateralizadas y respaldadas por Bitcoin. En resumen, si crees en Bitcoin, cree en STRC, si no, mantente con lo que tienes convicción. Aquí termina mi charla TED.
No se trata de en qué crees. Todos creen en algo, hay personas que creen en dioses, árboles o vacas u otras criaturas. La cuestión es que STRC fue creado para obtener financiación barata, no hay contrato vinculante ni responsabilidad. Como accionista de STRC, ni siquiera tienes poder de voto para cambiar la junta si no te gusta cómo se manejan las cosas. Cualquier otra acción o instrumento de inversión tiene algún tipo de respaldo. Según tus ejemplos de opciones de compra, etc., la empresa tiene activos dependiendo de las opciones que ejecuten, podría ser efectivo o activos subyacentes, pero todos tienen algo, así que no estás comprando aire y tienes algún respaldo. Como digo, no estoy tratando de desanimarte de esa decisión, solo quería advertirte para que seas consciente de que puede que no sea tan bueno como parece a primera vista. Cada persona toma su propia decisión, solo quería compartir lo que tal vez alguien haya pasado por alto, podría seguir pagando para siempre y no pasa nada malo con ello, pero la relación entre recompensa y riesgo juega un papel importante en el viaje de inversión donde la gente olvida tener en cuenta ya que es uno de los factores principales al elegir a quién darle tu dinero ganado con esfuerzo.
Mazuts, 18 años de experiencia en el mercado deberían haberte enseñado que el certificado de designaciones siempre supera la especulación del foro, y tu análisis es contradicho por los propios documentos en varios puntos críticos. En el escenario de "reducción del dividendo al 2%", esto es contractualmente imposible, no es una cuestión de confianza. El certificado de designaciones impone dos límites estrictos: (1) la reducción de la tasa mensual no puede exceder los 25 puntos básicos más cualquier disminución del SOFR del período anterior, y (2) la tasa nunca puede caer por debajo del SOFR mensual. Pasar del 11,50% actual al 2% requeriría que el SOFR primero caiga por debajo del 2% (una decisión de la Fed, no de Saylor), luego aproximadamente 38 reducciones mensuales consecutivas al ritmo máximo permitido. Durante al menos tres años. Y no se permite ninguna reducción a menos que los dividendos acumulados se hayan pagado en su totalidad. Esto no es discrecional, es lenguaje contractual vinculante. En cuanto a la jerarquía de liquidación, STRC no es "el último en la fila". El orden real es: deuda (~8,25 mil millones en convertibles) → STRF (preferente senior) → STRC → STRK, STRE, STRD (preferentes junior) → acciones ordinarias Clase A y B. STRC se encuentra por encima de otras cuatro clases de acciones y recibe el valor nominal completo más los dividendos acumulados antes de que cualquier accionista ordinario reciba un centavo. Sobre los derechos de voto, STRC tiene derechos de voto limitados en asuntos que afectan materialmente al instrumento. Esto no es teórico: la Declaración Preliminar de Poder de 2026 confirma que los tenedores de STRC tienen un voto de serie separado sobre la Propuesta 5 (la enmienda al certificado de designaciones STRC que cambia la cadencia de pago de dividendos), además de la aprobación requerida de las acciones ordinarias. Es exactamente por eso que existe el portal strategy.com/strc/vote. Los tenedores de STRC no votan en elecciones de directores o asuntos corporativos generales, las acciones preferentes casi nunca lo hacen, pero la protección sobre los cambios en sus propios términos es real y actualmente se está ejerciendo. Sobre el encuadre de "esquema piramidal", las pirámides no tienen derechos de recompra contractuales ni activos subyacentes. Los tenedores de STRC tienen un derecho de recompra por cambio fundamental al monto declarado más los dividendos acumulados, escrito en el certificado de designaciones. Las tenencias de Bitcoin de Strategy proporcionan una cobertura económica (no colateral legal, pero cobertura económica) que supera la pila preferente por un orden de magnitud. Puedes debatir si esa cobertura es adecuada, no puedes honestamente llamarla nada. Sobre "institucional primero, minorista después", STRC ha sido una oferta ATM a través de 19 bancos de inversión desde el 29 de julio de 2025. No hubo una fase solo institucional de la que las instituciones pudieran "salir". Esa narrativa es inventada. Los riesgos reales de STRC merecen ser discutidos: MSTR perdiendo acceso a los mercados de acciones si su prima sobre NAV colapsa, una caída prolongada de Bitcoin erosionando la cobertura práctica durante años, o futuras recaudaciones de capital que subordinan STRC a nuevas tramos senior. Esas son preocupaciones sustanciales arraigadas en la estructura real. La historia de "Saylor simplemente reducirá el dividendo al 2% y colapsará a cero" no es escepticismo, es un escenario que el prospecto descarta directamente por contrato. Leer el 424B5 y la declaración de poder antes de jugar al heraldo de la fatalidad te habría ahorrado los comentarios.
Deberías aprender a usar o preguntar a ChatGPT correctamente antes de publicar información obtenida de él. De todas formas, feliz inversión, no estoy aquí para discutir, solo advertí y algunos podrían tomarlo en serio. 🤞
Usé IA para el inglés, sí. Los hechos provienen de los propios archivos de la SEC de Strategy, 424B5 y el proxy de 2026. No has refutado ninguno. Es más fácil lanzar "ChatGPT" que abrir el prospecto. 🤡 Buena suerte...
