Une bonne application de suivi des dividendes doit être capable de prédire les dividendes futurs. C'est nécessaire pour calculer vos rendements réels en dividendes.
Pour comprendre pourquoi c'est important, nous pouvons jeter un œil à l'action Apple.
Si nous prenons les 4 derniers trimestres et utilisons cela pour calculer notre rendement annuel en dividendes, nous obtenons 0,22$ + 0,22$ + 0,22$ + 0,23$ = 0,89$ en dividendes. Si nous le multiplions par 100 actions, nous obtenons 89$ en dividendes annuels. Cependant, cette valeur est incorrecte si nous voulons examiner notre rendement annuel réel en dividendes.
Pour obtenir la valeur correcte, nous devons prédire à quoi ressembleront les dividendes futurs.
Les cas faciles
Heureusement, la plupart des cas sont faciles, car ils entrent dans ces catégories.
Dividendes fréquents et stables
La plupart des entreprises et des ETF entrent dans cette catégorie. Ils versent un dividende trimestriel qui augmente une fois par an. Dans ce cas, nous pouvons prendre le dernier montant et le répartir sur les prochains trimestres. Pour l'exemple ci-dessus, cela signifierait 0,23$ + 0,23$ + 0,23$ + 0,23$, puis le multiplier par 100 actions et nous obtenons le rendement annuel réel en dividendes de 92$.
Dividendes annuels
Nous pouvons simplement prendre la dernière année confirmée, la multiplier par le taux de croissance moyen des dividendes sur 5 ans et obtenir le prochain dividende.
Les cas moins faciles
Certains cas ne sont pas faciles et nous avons besoin d'approches différentes pour prédire les dividendes futurs. Voici quelques-uns de ces cas.
Dividendes très irréguliers :
| Symbole | Date de paiement | Montant |
|---|---|---|
| ING | Mai 2022 | 0,24$ |
| ING | Avr 2022 | 0,43$ |
| ING | Oct 2021 | 0,55$ |
| ING | Fév 2021 | 0,15$ |
| ING | Aoû 2019 | 0,27$ |
| ING | Avr 2019 | 0,49$ |
Difficile de prédire à quoi ressembleront les dividendes futurs ici. Nous avons une année sans paiement de dividendes et des montants et dates de paiement généralement très irréguliers. Dans des cas comme celui-ci, il est probablement préférable de copier l'année précédente et de l'utiliser telle quelle. Peut-être appliquer également le taux de croissance des dividendes.
Un dividende très élevé
| Symbole | Date de paiement | Montant |
|---|---|---|
| QQC-F.TO | Juin 2022 | 0,21C$ |
| QQC-F.TO | Mar 2022 | 0,23C$ |
| QQC-F.TO | Déc 2021 | 2,88C$ |
| QQC-F.TO | Aoû 2021 | 0,24C$ |
| QQC-F.TO | Juin 2021 | 0,24C$ |
Parfois, les entreprises versent un dividende très élevé et irrégulier. Pour éviter qu'ils ne perturbent nos dividendes, nous devons d'une manière ou d'une autre les identifier comme irréguliers et les supprimer des prévisions futures.
Cependant, certaines entreprises versent effectivement un dividende très élevé chaque année. Nous ne pouvons pas les supprimer de notre calcul non plus. Dans des cas comme celui-ci, nous devons examiner une période très longue pour déterminer s'il s'agit vraiment d'un dividende irrégulier.
Changement de fréquence de paiement
Parfois, les entreprises changent leur fréquence de paiement. Par exemple, d'un dividende mensuel de 0,14$ à un dividende trimestriel de 0,42$.
Ces cas sont presque impossibles à prédire avec un seul dividende trimestriel confirmé. Nous avons besoin d'au moins deux dividendes trimestriels confirmés pour pouvoir remarquer un changement de fréquence.
Conclusion
Heureusement, la plupart des entreprises versant des dividendes entrent dans la catégorie des cas faciles.
Pour calculer le rendement annuel en dividendes de l'ensemble du portefeuille aussi précisément que possible, il est souvent nécessaire de gérer également les cas difficiles.
Chez Stock Events, nous travaillons constamment à l'amélioration de l'algorithme de prédiction. Veuillez nous faire part de vos commentaires.