Les données sur la fabrication aux États-Unis et les décisions imminentes des banques centrales donnent le ton au marché d'aujourd'hui.

Les marchés mondiaux aujourd'hui seront probablement principalement influencés par de nouvelles données économiques américaines et l'anticipation des décisions à venir des banques centrales, qui ensemble façonnent les attentes de croissance et de taux d'intérêt dans le monde entier. L'accent est mis sur la publication de l'Indice des Directeurs d'Achat (PMI) du secteur manufacturier ISM des États-Unis aujourd'hui. Ce rapport est un indicateur largement suivi de la santé du secteur manufacturier et, par extension, de la force ou de la faiblesse de l'économie américaine dans son ensemble. Une lecture plus forte que prévu suggérerait que l'activité manufacturière est en hausse, ce qui peut renforcer la confiance dans la croissance mondiale et soutenir les marchés boursiers, en particulier dans des secteurs sensibles à l'économie comme l'industrie, les matériaux et les entreprises de consommation cyclique. Cependant, un chiffre très fort pourrait également raviver les inquiétudes selon lesquelles les banques centrales pourraient devoir maintenir les taux d'intérêt plus élevés plus longtemps pour éviter une réaccélération de l'inflation, ce qui pourrait peser sur les valorisations. À l'inverse, un PMI plus faible que prévu susciterait des inquiétudes concernant le ralentissement de la croissance, exerçant une pression sur le sentiment de risque, mais pourrait également accroître les espoirs que les banques centrales seront plus disposées à réduire les taux plus tôt. Étant donné que l'économie américaine est centrale pour le commerce et la finance mondiaux, ce seul point de données influence souvent non seulement les actions américaines, mais aussi les marchés européens et asiatiques par son impact sur les rendements obligataires, les devises et l'appétit pour le risque. Au-delà des données d'aujourd'hui, les marchés se positionnent également avant plusieurs événements majeurs des banques centrales cette semaine qui influencent la liquidité mondiale et les coûts d'emprunt. En Australie, les marchés à terme évaluent environ deux tiers de chances que la Banque de Réserve d'Australie augmente les taux d'intérêt lors de sa réunion demain. Cette attente affecte déjà les rendements obligataires australiens et le dollar australien, et cela peut se répercuter sur les marchés mondiaux en renforçant l'idée que certaines banques centrales pourraient encore avoir besoin de lutter contre l'inflation. Les attentes de taux plus élevés pendant plus longtemps tendent à peser sur les secteurs sensibles aux taux comme l'immobilier et les actions à dividendes élevés, tout en soutenant les financières comme les banques qui peuvent bénéficier de marges d'intérêt plus élevées. En même temps, les investisseurs surveillent les communications à venir de la Banque centrale européenne et de la Banque d'Angleterre plus tard dans la semaine. Tout indice que ces banques centrales sont plus proches de réduire les taux, ou à l'inverse qu'elles restent fermement concentrées sur l'inflation, façonnera le sentiment de risque mondial, en particulier dans les actions européennes, les obligations d'État et les devises. Ensemble, la publication du PMI manufacturier ISM d'aujourd'hui et les décisions et discours imminents des banques centrales seront probablement les principales forces derrière les mouvements du marché, alors que les investisseurs rééquilibrent continuellement entre les espoirs d'une croissance stable et les préoccupations concernant une politique monétaire restrictive. La volatilité pourrait augmenter autour de la publication des données et alors que les traders ajustent leurs positions avant les annonces de politique plus tard dans la semaine.