Les craintes de perturbation liées à l'IA et les faibles données sur le logement aux États-Unis instaurent un ton prudent pour les marchés de lundi.

Les marchés mondiaux lundi devraient être influencés par trois forces principales : des craintes renouvelées concernant la disruption par l'IA dans le secteur technologique, des signes persistants de faiblesse sur le marché immobilier américain, et un contexte de volatilité élevée et d'incertitude géopolitique. 1) Les craintes de disruption par l'IA frappent les actions technologiques et de croissance mondiales (Impact : 4, Sources : [1][2][3]) Une forte vente des grandes entreprises technologiques et de logiciels vendredi est prête à donner le ton pour le trading de lundi. Les investisseurs ont réagi au lancement par Anthropic d'un outil IA avancé qui est perçu comme un remplacement potentiel pour une gamme de produits logiciels existants, intensifiant les préoccupations selon lesquelles de nombreux modèles commerciaux actuels pourraient être perturbés. Ce récit de "disruption par l'IA" a fait chuter le Nasdaq Composite d'environ 2,0 %, les actions de logiciels et d'autres actions technologiques orientées vers la croissance étant particulièrement sous pression. Étant donné que les grandes entreprises technologiques américaines sont un moteur majeur des indices boursiers mondiaux et du sentiment, toute faiblesse continue ou stabilisation dans ce secteur lundi est susceptible d'influencer fortement l'appétit pour le risque mondial, en particulier pour les actions de croissance et de momentum dans le monde entier. 2) Les données immobilières américaines faibles renforcent les préoccupations concernant le ralentissement économique (Impact : 3, Sources : [1]) De nouvelles données immobilières américaines ont montré que les ventes de maisons existantes ont chuté de 8,4 % en janvier pour atteindre 3,91 millions, bien en dessous des attentes et au plus bas niveau depuis fin 2024. L'immobilier est une partie clé de l'économie réelle, et une faiblesse persistante soulève des préoccupations concernant la confiance des consommateurs, l'activité de construction et la croissance plus large. Pour les investisseurs mondiaux, des données immobilières américaines plus faibles alimentent les inquiétudes selon lesquelles l'économie américaine pourrait ralentir plus que prévu, ce qui peut exercer une pression sur les secteurs cycliques et les exportateurs mondiaux tout en influençant également les attentes concernant les politiques des banques centrales. 3) Une volatilité élevée et des tensions géopolitiques maintiennent le sentiment de risque fragile (Impact : 3, Sources : [1][2]) Les mesures de risque de marché, telles que le VIX et l'indice Cboe SKEW, restent élevées, signalant que les investisseurs paient pour une protection contre les baisses et maintiennent une position défensive. En même temps, plusieurs points de tension géopolitiques — y compris les négociations sur le Groenland, les changements politiques au Venezuela, et les tensions persistantes impliquant la Russie-Ukraine et la relation États-Unis-Iran — ajoutent à l'incertitude. Bien qu'aucun de ces problèmes ne dicte actuellement la direction du marché, ensemble, ils contribuent à un ton prudent. Lundi, ce contexte de volatilité accrue et de risque géopolitique signifie que les marchés pourraient réagir plus fortement à tout nouveau titre ou à un suivi des mouvements de vendredi. Dans l'ensemble, la direction du marché mondial de lundi dépendra probablement de la stabilisation ou de l'aggravation de la vente dirigée par la technologie, de la manière dont les investisseurs interprètent les données immobilières américaines faibles pour les attentes de croissance et de taux d'intérêt, et de savoir si la volatilité élevée et les risques géopolitiques maintiennent les traders dans une position de risque réduit.