Les bénéfices des banques, la géopolitique et les attentes de la Fed instaurent un ton prudent pour lundi.

Les marchés mondiaux lundi devraient être influencés par trois thèmes principaux : les résultats des grandes banques au Canada, les tensions géopolitiques en cours affectant les prix de l'énergie, et les attentes changeantes concernant les taux d'intérêt américains après des données économiques clés. Tout d'abord, les résultats des grandes banques canadiennes seront scrutés de près comme un baromètre de la santé du système financier et de la force des consommateurs. Des résultats solides signaleraient des conditions de crédit résilientes et soutiendraient un appétit pour le risque plus large, tandis que des chiffres plus faibles pourraient soulever des inquiétudes concernant la qualité des prêts, la rentabilité et les perspectives pour le secteur financier de manière plus générale. Étant donné que les banques sont au cœur de l'économie, leurs résultats peuvent influencer le sentiment sur les actions mondiales, pas seulement au Canada. Deuxièmement, les tensions géopolitiques, en particulier celles impliquant l'Iran et la région plus large du Moyen-Orient, maintiennent les investisseurs sur le qui-vive. Ces tensions ont contribué à faire grimper les prix du pétrole d'environ 12 % récemment, soutenant la surperformance du secteur de l'énergie. Des prix du pétrole plus élevés peuvent augmenter les bénéfices des entreprises énergétiques et les indices boursiers associés, mais ils soulèvent également des préoccupations concernant les coûts d'entrée, l'inflation et la pression sur les consommateurs et les entreprises dans le monde entier. Ce mélange de soutien pour les actions énergétiques et d'inquiétude concernant un ralentissement économique plus large contribue à un ton prudent sur les marchés mondiaux. Troisièmement, les marchés digèrent encore les données économiques américaines de cette semaine, y compris le PIB du quatrième trimestre et l'inflation de base PCE, qui sont des éléments clés pour les décisions de taux d'intérêt de la Réserve fédérale. Les données ont renforcé l'idée que les taux américains pourraient rester élevés plus longtemps que prévu. Cette perspective a déjà pesé sur les actions américaines et européennes et encourage une rotation loin des actions technologiques à forte croissance vers des secteurs plus défensifs et cycliques tels que l'industrie, les noms de consommation défensive et l'énergie. Avec des mesures de volatilité comme le VIX se maintenant près de 20, les investisseurs intègrent une incertitude continue à court terme alors qu'ils réévaluent combien de temps les conditions financières plus strictes vont persister. Ensemble, les résultats bancaires, les mouvements liés à la géopolitique dans le pétrole et l'évolution des attentes de la Fed devraient établir un contexte de trading prudent mais actif pour les marchés mondiaux lundi.