Le conflit en Iran et la fermeture du détroit d'Hormuz provoquent un choc énergétique et des craintes concernant les taux pour lundi.

Les marchés mondiaux lundi devraient être principalement influencés par le conflit en cours impliquant l'Iran et la fermeture continue du détroit d'Ormuz, ce qui crée un choc énergétique et pousse les attentes d'inflation à la hausse dans le monde entier. La perturbation de l'une des routes maritimes pétrolières les plus importantes au monde maintient les prix du brut élevés, augmentant les coûts de carburant et de transport pour les entreprises et les consommateurs. Cela alimente à son tour une inflation projetée plus élevée, l'OCDE indiquant récemment que l'inflation américaine pourrait grimper à environ 4,2 % cette année, en grande partie en raison de la hausse des prix de l'énergie. Ce contexte d'inflation a fondamentalement modifié les attentes concernant la politique des banques centrales, en particulier pour la Réserve fédérale américaine. Les marchés à terme sont passés d'anticipations de plusieurs baisses de taux cette année à une probabilité élevée que les taux restent inchangés, et même à des cotes significatives pour une éventuelle hausse des taux. Des taux d'intérêt plus élevés et prolongés augmentent les coûts d'emprunt pour les entreprises et les ménages et pèsent généralement sur les valorisations boursières, en particulier pour les secteurs axés sur la croissance qui dépendent davantage des bénéfices futurs. Ce réajustement des attentes en matière de taux d'intérêt a déjà contribué à une faiblesse générale des actions, les principaux indices tels que le S&P 500 étant en baisse depuis le début de l'année et les actions de croissance sous-performant plus fortement. À l'approche de lundi, le sentiment est fragile et très sensible à tout nouveau titre concernant l'Iran ou un éventuel progrès diplomatique. Les marchés ont réagi selon un schéma : lorsqu'il y a des signes de négociations constructives, les prix du pétrole tendent à baisser et les actions à monter ; lorsque les discussions stagnent ou que les tensions s'intensifient, le pétrole grimpe et les actions reculent. Cette volatilité dictée par les titres devrait continuer à dominer les échanges au début de la semaine, alors que les investisseurs réévaluent l'équilibre entre le risque géopolitique, les préoccupations concernant l'approvisionnement énergétique, les pressions inflationnistes et l'évolution des taux d'intérêt mondiaux.