Invesco S&P 500 UCITS 

Cet ETF Invesco cherche à reproduire la performance du rendement total net de l'indice S&P 500 (désigné comme l'« Indice de Référence »), après déduction des frais associés. L'Indice de Référence lui-même offre une exposition aux principales entreprises américaines, comprenant environ 500 constituants et représentant environ 80 % de la capitalisation boursière totale disponible aux États-Unis. Pour atteindre son objectif, le fonds utilise une stratégie de réplication synthétique. Il investit dans un portefeuille d'actions, qui génère généralement l'essentiel de ses rendements, bien que ces positions sous-jacentes soient habituellement distinctes de celles de l'Indice de Référence. De plus, le fonds utilise des contrats d'échange (swaps) non financés. Par le biais de ces contrats, des contreparties agréées échangent avec le fonds tout différentiel de performance entre son panier d'actions et l'Indice de Référence. Cette méthode est destinée à offrir un suivi d'indice plus précis et stable que ce qui pourrait être obtenu uniquement par la détention physique directe des composantes de l'indice. Bien que l'objectif d'investissement principal du fonds soit de reproduire le rendement total net de l'indice, les contrats de swap qu'il conclut sont indexés sur l'indice de rendement total brut. Par conséquent, les frais de swap payables par le fonds sont calculés par rapport à ce rendement total brut, ce qui peut amener la performance globale de l'ETF à dépasser celle de l'indice de rendement net. En outre, le Gestionnaire peut recevoir une contribution annuelle allant jusqu'à 0,035 % de la valeur notionnelle du swap de la part de ses contreparties de swap. Cette contribution aide à couvrir une partie des dépenses opérationnelles du Fonds mais n'impacte ni la Valeur Liquidative du Fonds ni n'impose de coûts supplémentaires aux investisseurs. Cet ETF fonctionne selon une stratégie de gestion passive. Investir dans ce fonds signifie acquérir des parts dans un véhicule de suivi d'indice à gestion passive, distinct de la détention directe des actifs sous-jacents détenus par le fonds lui-même.