Pendapatan bank, geopolitik, dan ekspektasi Fed menetapkan nada hati-hati untuk hari Senin.

Pasar global pada hari Senin kemungkinan akan dipengaruhi oleh tiga tema utama: pendapatan bank besar di Kanada, ketegangan geopolitik yang sedang berlangsung yang mempengaruhi harga energi, dan ekspektasi yang berubah untuk suku bunga AS setelah data ekonomi kunci. Pertama, pendapatan bank besar Kanada akan diperhatikan dengan seksama sebagai barometer kesehatan sistem keuangan dan kekuatan konsumen. Hasil yang kuat akan menandakan kondisi kredit yang tangguh dan mendukung selera risiko yang lebih luas, sementara angka yang lebih lemah dapat menimbulkan kekhawatiran tentang kualitas pinjaman, profitabilitas, dan prospek untuk sektor keuangan secara lebih umum. Karena bank berada di jantung ekonomi, pendapatan mereka dapat mempengaruhi sentimen di seluruh ekuitas global, tidak hanya di Kanada. Kedua, ketegangan geopolitik, terutama yang melibatkan Iran dan wilayah Timur Tengah yang lebih luas, membuat investor tetap waspada. Ketegangan ini telah membantu mendorong harga minyak sekitar 12% lebih tinggi baru-baru ini, mendukung kinerja sektor energi yang lebih baik. Harga minyak yang lebih tinggi dapat meningkatkan keuntungan perusahaan energi dan indeks saham terkait, tetapi juga menimbulkan kekhawatiran tentang biaya input, inflasi, dan tekanan pada konsumen dan bisnis di seluruh dunia. Campuran dukungan untuk saham energi dan kekhawatiran tentang penurunan ekonomi yang lebih luas berkontribusi pada nada hati-hati di pasar global. Ketiga, pasar masih mencerna data ekonomi AS minggu ini, termasuk PDB kuartal keempat dan inflasi PCE inti, yang merupakan input kunci untuk keputusan suku bunga Federal Reserve. Data tersebut telah memperkuat gagasan bahwa suku bunga AS mungkin tetap tinggi lebih lama dari yang diperkirakan sebelumnya. Prospek tersebut telah membebani ekuitas AS dan Eropa dan mendorong rotasi menjauh dari saham teknologi pertumbuhan tinggi menuju area yang lebih defensif dan siklis seperti industri, nama defensif konsumen, dan energi. Dengan ukuran volatilitas seperti VIX yang tetap mendekati 20, investor memperhitungkan ketidakpastian jangka pendek yang berkelanjutan saat mereka menilai kembali berapa lama kondisi keuangan yang lebih ketat akan bertahan. Secara keseluruhan, pendapatan bank, pergerakan yang dipicu oleh geopolitik dalam minyak, dan ekspektasi Fed yang berkembang kemungkinan akan menetapkan latar belakang perdagangan yang hati-hati namun aktif untuk pasar global pada hari Senin.