Una buona app per il monitoraggio dei dividendi ha la capacità di prevedere i dividendi futuri. Questo è necessario per calcolare i tuoi reali rendimenti da dividendi.
Per capire perché è importante, possiamo dare un'occhiata alle azioni Apple.
Se prendiamo gli ultimi 4 trimestri e li usiamo per calcolare il nostro rendimento annuale da dividendi, otteniamo 0,22$ + 0,22$ + 0,22$ + 0,23$ = 0,89$ in dividendi. Se lo moltiplichiamo per 100 azioni, otteniamo 89$ in dividendi annuali. Tuttavia, quel valore è sbagliato se vogliamo guardare al nostro reale rendimento annuale da dividendi.
Per il valore corretto, dovremmo prevedere come saranno i dividendi futuri.
I casi facili
Fortunatamente, la maggior parte dei casi è facile, perché rientrano in queste categorie.
Dividendi stabili e frequenti
La maggior parte delle aziende e degli ETF rientra in questa categoria. Pagano un dividendo trimestrale che aumenta una volta all'anno. In questo caso possiamo prendere l'ultimo importo e distribuirlo sui prossimi trimestri. Per l'esempio sopra significherebbe 0,23$ + 0,23$ + 0,23$ + 0,23$, poi moltiplicarlo per 100 azioni e otteniamo il reale rendimento annuale da dividendi di 92$.
Dividendi annuali
Possiamo semplicemente prendere l'ultimo anno confermato, moltiplicarlo per il tasso di crescita medio dei dividendi a 5 anni e ottenere il prossimo dividendo.
I casi non così facili
Alcuni casi non sono facili e abbiamo bisogno di approcci diversi per prevedere i dividendi futuri. Ecco alcuni di questi.
Dividendi molto irregolari:
| Simbolo | Data di pagamento | Importo |
|---|---|---|
| ING | Mag 2022 | 0,24$ |
| ING | Apr 2022 | 0,43$ |
| ING | Ott 2021 | 0,55$ |
| ING | Feb 2021 | 0,15$ |
| ING | Ago 2019 | 0,27$ |
| ING | Apr 2019 | 0,49$ |
Difficile prevedere come saranno i dividendi futuri qui. Abbiamo un anno senza pagamento di dividendi e generalmente importi e date di pagamento molto irregolari. In casi come questo, è probabilmente meglio copiare l'anno precedente e usarlo così com'è. Magari applicare anche il tasso di crescita dei dividendi.
Un dividendo molto alto
| Simbolo | Data di pagamento | Importo |
|---|---|---|
| QQC-F.TO | Giu 2022 | 0,21C$ |
| QQC-F.TO | Mar 2022 | 0,23C$ |
| QQC-F.TO | Dic 2021 | 2,88C$ |
| QQC-F.TO | Ago 2021 | 0,24C$ |
| QQC-F.TO | Giu 2021 | 0,24C$ |
A volte le aziende pagano un dividendo molto alto e irregolare. Per non farli sballare i nostri dividendi, dobbiamo in qualche modo identificarli come irregolari e rimuoverli dalle previsioni future.
Tuttavia, alcune aziende pagano effettivamente un dividendo molto alto ogni anno. Non possiamo rimuoverli dal nostro calcolo. In casi come questo, dobbiamo guardare a un periodo di tempo molto lungo per determinare se è veramente un dividendo irregolare.
Cambiare la frequenza di pagamento
A volte le aziende cambiano la loro frequenza di pagamento. Ad esempio, da un dividendo mensile di 0,14$ a un dividendo trimestrale di 0,42$.
Questi casi sono quasi impossibili da prevedere con un solo dividendo trimestrale confermato. Abbiamo bisogno di almeno due dividendi trimestrali confermati per poter notare un cambiamento di frequenza.
Conclusione
Fortunatamente, la maggior parte delle aziende che pagano dividendi rientra nella categoria dei casi facili.
Per calcolare il rendimento annuale da dividendi per l'intero portafoglio nel modo più preciso possibile, è spesso necessario gestire anche i casi difficili.
In Stock Events lavoriamo costantemente per migliorare l'algoritmo di previsione. Per favore, facci sapere se hai qualche feedback.