I dati sulla produzione negli Stati Uniti e le imminenti decisioni delle banche centrali determinano il tono del mercato di oggi.

I mercati globali oggi saranno probabilmente influenzati principalmente da nuovi dati economici statunitensi e dall'anticipazione delle prossime decisioni delle banche centrali, che insieme plasmano le aspettative per la crescita e i tassi di interesse a livello mondiale. Il focus principale è il rilascio dell'Indice dei Direttori degli Acquisti (PMI) del settore manifatturiero ISM degli Stati Uniti oggi. Questo rapporto è un indicatore ampiamente seguito della salute del settore manifatturiero e, per estensione, della forza o debolezza dell'economia statunitense nel suo complesso. Un dato migliore del previsto suggerirebbe che l'attività manifatturiera sta aumentando, il che può aumentare la fiducia nella crescita globale e sostenere i mercati azionari, specialmente nei settori sensibili all'economia come industriali, materiali e aziende di consumo ciclico. Tuttavia, un numero molto forte potrebbe anche riaccendere le preoccupazioni che le banche centrali potrebbero dover mantenere i tassi di interesse più alti più a lungo per prevenire una nuova accelerazione dell'inflazione, il che può pesare sulle valutazioni. Al contrario, un PMI inferiore alle attese solleverebbe preoccupazioni riguardo a una crescita in rallentamento, mettendo sotto pressione il sentiment di rischio, ma potrebbe anche aumentare le speranze che le banche centrali saranno più disposte a tagliare i tassi prima. Poiché l'economia statunitense è centrale per il commercio e la finanza globali, questo singolo dato spesso muove non solo le azioni statunitensi, ma anche i mercati europei e asiatici attraverso il suo impatto sui rendimenti obbligazionari, le valute e l'appetito per il rischio. Oltre ai dati di oggi, i mercati si stanno anche posizionando in vista di diversi eventi importanti delle banche centrali questa settimana che influenzano la liquidità globale e i costi di prestito. In Australia, i mercati dei futures stanno prezzando circa due terzi di probabilità che la Reserve Bank of Australia aumenti i tassi di interesse nella sua riunione di domani. Questa aspettativa sta già influenzando i rendimenti obbligazionari australiani e il dollaro australiano, e può riversarsi nei mercati globali rafforzando l'idea che alcune banche centrali potrebbero ancora dover contrastare l'inflazione. Aspettative di tassi più alti per più tempo tendono a mettere sotto pressione settori sensibili ai tassi come il settore immobiliare e le azioni ad alto dividendo, mentre sostengono le istituzioni finanziarie come le banche che possono beneficiare di margini di interesse più elevati. Allo stesso tempo, gli investitori stanno seguendo le comunicazioni in arrivo dalla Banca Centrale Europea e dalla Banca d'Inghilterra più avanti nella settimana. Qualsiasi accenno che queste banche centrali siano più vicine a tagliare i tassi, o viceversa che rimangano fermamente concentrate sull'inflazione, plasmerà il sentiment di rischio globale, specialmente nelle azioni europee, nei titoli di stato e nelle valute. Insieme, il rilascio del PMI manifatturiero ISM di oggi e le imminenti decisioni e comunicazioni delle banche centrali saranno probabilmente le principali forze dietro i movimenti del mercato, mentre gli investitori riequilibrano continuamente tra speranze di crescita costante e preoccupazioni per una politica monetaria restrittiva. La volatilità potrebbe aumentare attorno al rilascio dei dati e mentre i trader aggiustano le posizioni in vista degli annunci di politica più avanti nella settimana.