오늘 글로벌 시장은 주말에 미국과 이스라엘의 이란에 대한 군사 공격 이후 중동의 지정학적 위험이 급격히 상승하면서 주로 움직이고 있습니다. 이로 인해 유가가 급등하고 주식 전반에 걸쳐 위험 회피 분위기가 확산되었습니다.
이 공격은 매일 약 1300만 배럴의 석유가 통과하는 중요한 chokepoint인 호르무즈 해협에서의 잠재적 혼란에 대한 우려를 불러일으켰습니다. 이로 인해 브렌트유와 WTI 원유 가격이 2022년 러시아의 우크라이나 침공 이후 가장 큰 하루 상승폭을 기록했습니다. 투자자들은 추가적인 격화나 운송 중단이 발생할 경우 유가가 배럴당 100달러에 이를 위험에 주목하고 있습니다. 이는 전 세계적으로 에너지 비용을 증가시키고 기업의 이익률에 압박을 가하며 인플레이션 우려를 다시 불러일으킬 수 있습니다.
주식 시장은 투자자들이 위험 자산에서 멀어지고 인식된 안전 자산으로 이동함에 따라 하락세로 시작했으며, 소형주가 저조한 성과를 보이고 변동성이 급증했습니다. 에너지 주식은 유가 상승이 이 부문의 수익을 지원하기 때문에 몇 안 되는 수혜자 중 하나입니다. 방산 관련 주식도 지정학적 긴장이 고조됨에 따라 관심이 증가하고 있습니다. 그러나 더 넓은 지수는 에너지 비용 상승을 감안하여 글로벌 성장 및 인플레이션 기대치를 재평가하면서 압박을 받고 있습니다.
거시 경제 측면에서, ISM 제조업 가격의 급격한 상승을 보여주는 최근 미국 데이터는 특히 석유 충격과 결합될 때 투입 비용이 다시 가속화될 수 있다는 우려를 더하고 있습니다. 이는 중앙은행의 전망을 복잡하게 하며, 지정학적 불확실성으로 인한 성장 둔화에 대한 지속적인 인플레이션 위험을 균형 있게 고려해야 할 수도 있습니다.
투자자들은 오늘 오후 이란 갈등에 대한 트럼프 대통령의 예정된 발언을 포함한 추가 공식 소통을 주시하고 있으며, 메시지가 격화 완화 또는 장기적인 대립을 지시하는지에 따라 시장 심리에 영향을 미칠 수 있습니다.
