월요일 글로벌 시장은 미국 성장 모멘텀, 투자 활동 및 유럽 소비자 수요에 대한 건강 검진 역할을 하는 세 가지 거시 경제 신호에 의해 주도될 가능성이 높습니다.
첫째, 시카고 연방준비은행의 국가 활동 지수는 투자자들에게 미국 경제가 장기 추세보다 성장하고 있는지 또는 하락하고 있는지를 폭넓게 보여줄 것입니다. 예상보다 강한 수치는 미국의 성장이 여전히 탄력적이라는 관점을 강화할 것이며, 이는 정부 채권 수익률과 미국 달러를 높이고 산업, 금융 및 소비자 재량과 같은 순환 섹터를 지원할 수 있습니다. 반대로, 약한 수치는 성장 둔화에 대한 우려를 다시 불러일으키고 방어적 섹터와 고품질 채권과 같은 안전 자산으로의 이동을 촉진할 가능성이 높습니다.
둘째, 미국의 건설 지출 데이터는 인프라 및 부동산 투자 사이클의 지속성을 측정하는 지표로 면밀히 주시될 것입니다. 견고하거나 개선되는 건설 활동은 자본 지출과 건설 수요가 여전히 유지되고 있음을 시사하며, 산업, 자재 및 대출 및 프로젝트 금융에 노출된 금융 부문에 대한 감정을 지원합니다. 부진한 데이터는 민간 및 공공 투자 강도에 대한 의문을 제기하여 전반적으로 위험 선호에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
셋째, 유로존 소비자 신뢰 수치는 유럽의 국내 수요가 안정되고 있는지 또는 더 약해지고 있는지를 판단하는 데 도움이 될 것입니다. 감정이 개선되면 유럽 소매업체, 은행 및 기타 순환 섹터에 긍정적인 신호가 될 것이며, 글로벌 동료에 비해 유럽 주식 지수를 지원할 수 있습니다. 신뢰가 악화되면 유럽 위험 자산에 대한 신중함을 강화하고 미국 자산으로의 안전 자산 흐름에 기여할 수 있습니다.
이러한 지표들은 월요일을 시장의 "보정일"로 만듭니다. 투자자들은 데이터를 사용하여 글로벌 성장과 중앙은행 정책 경로에 대한 기대를 조정하고 주 후반에 더 많은 발표를 앞두고 있습니다. 미국 활동 데이터와 유로존 소비자 신뢰 간의 상호 작용은 통화 시장, 채권 수익률 및 미국과 유럽 주식 지수의 상대적 성과에 특히 중요할 것입니다.
