월요일 글로벌 시장은 이란과 관련된 ongoing conflict와 호르무즈 해협의 지속적인 폐쇄로 인해 주로 영향을 받을 것으로 보이며, 이는 에너지 충격을 일으키고 전 세계적으로 인플레이션 기대치를 높이고 있습니다. 세계에서 가장 중요한 석유 운송 경로 중 하나의 혼란은 원유 가격을 높게 유지하고 있으며, 기업과 소비자의 연료 및 운송 비용을 증가시키고 있습니다. 결과적으로, OECD는 최근 미국의 인플레이션이 올해 약 4.2%에 이를 수 있다고 언급했으며, 이는 주로 에너지 가격의 급등 때문입니다.
이 인플레이션 배경은 중앙은행 정책에 대한 기대를 근본적으로 변화시켰으며, 특히 미국 연방준비제도에 대해 그렇습니다. 선물 시장은 올해 여러 차례 금리 인하를 예상하는 것에서 이제 금리가 변하지 않을 높은 확률을 가격에 반영하고 있으며, 심지어 금리 인상 가능성에 대해서도 의미 있는 확률을 부여하고 있습니다. 장기적으로 높은 금리는 기업과 가계의 차입 비용을 증가시키고, 일반적으로 미래 수익에 더 의존하는 성장 지향 섹터의 주식 평가에 부담을 줍니다. 금리에 대한 기대의 재조정은 이미 광범위한 주식 약세에 기여했으며, S&P 500과 같은 주요 지수는 연초 대비 하락하고 성장주가 더 급격히 저조한 성과를 보이고 있습니다.
월요일을 맞이하며, 시장 심리는 취약하며 이란에 대한 새로운 헤드라인이나 잠재적인 외교적 진전에 매우 민감합니다. 시장은 건설적인 협상 신호가 있을 때 석유 가격이 하락하고 주식이 상승하는 패턴으로 반응해 왔습니다. 대화가 중단되거나 긴장이 고조되면 석유 가격이 상승하고 주식이 후퇴합니다. 이러한 헤드라인 주도의 변동성은 지리적 위험, 에너지 공급 우려, 인플레이션 압력, 그리고 글로벌 금리의 경로 간의 균형을 재평가하는 가운데 주 초반 거래를 지배할 가능성이 높습니다.
