Invesco S&P 500 UCITS 

Invesco S&P 500 UCITS ETF는 관련 비용을 차감한 후 S&P 500 지수("기초 지수")의 순 총수익률(net total return) 성과를 추종하는 것을 목표로 합니다. 기초 지수는 약 500개의 구성 종목으로 이루어져 있으며, 미국 전체 주식 시장 시가총액의 약 80%를 차지하는 주요 미국 기업들에 대한 노출을 제공합니다. 목표 달성을 위해 본 펀드는 합성 복제(synthetic replication) 전략을 사용합니다. 수익의 대부분을 창출하는 주식 포트폴리오에 투자하지만, 이러한 기초 자산은 일반적으로 기초 지수의 구성 종목과 다를 수 있습니다. 또한, 본 펀드는 비자금형 스왑(unfunded swap) 계약을 활용합니다. 이 계약을 통해 승인된 거래 상대방은 펀드의 주식 바스켓과 기초 지수 간의 성과 차이를 펀드와 교환합니다. 이 방식은 지수 구성 종목을 직접 보유하는 방식보다 더 정밀하고 안정적인 지수 추종을 제공하기 위함입니다. 펀드의 주요 투자 목적은 지수의 순 총수익률을 추종하는 것이지만, 체결하는 스왑 계약은 총 총수익률(gross total return) 지수를 기준으로 합니다. 따라서 펀드가 지급해야 하는 스왑 수수료는 이 총 총수익률을 기준으로 계산되므로, ETF의 전체 성과가 순 수익률 지수를 상회할 가능성이 있습니다. 또한, 운용사는 스왑 거래 상대방으로부터 스왑 명목 가치의 최대 0.035%에 해당하는 연간 기여금을 받을 수 있습니다. 이 기여금은 펀드의 운영 비용 일부를 충당하는 데 사용되지만, 펀드의 순자산가치(NAV)에 영향을 미치거나 투자자에게 추가 비용을 부과하지 않습니다. 본 ETF는 패시브 운용 전략에 따라 운영됩니다. 이 펀드에 투자한다는 것은 펀드가 보유한 기초 자산을 직접 소유하는 것이 아니라, 패시브하게 운용되는 지수 추종 수단의 수익권을 취득하는 것을 의미합니다.