Kebimbangan tentang gangguan AI dan data perumahan AS yang lemah mencipta nada berhati-hati untuk pasaran pada hari Isnin.

Pasaran global pada hari Isnin dijangka dipacu oleh tiga kekuatan utama: ketakutan yang diperbaharui tentang gangguan AI dalam sektor teknologi, tanda-tanda kelemahan yang berterusan dalam pasaran perumahan A.S., dan latar belakang ketidakstabilan yang tinggi serta ketidakpastian geopolitik. 1) Ketakutan gangguan AI menjejaskan saham teknologi dan pertumbuhan global (Impak: 4, Sumber: [1][2][3]) Jualan besar-besaran dalam nama teknologi dan perisian utama pada hari Jumaat dijangka menetapkan nada untuk dagangan hari Isnin. Pelabur bertindak balas terhadap pelancaran alat AI canggih oleh Anthropic yang dilihat sebagai pengganti berpotensi untuk pelbagai produk perisian sedia ada, meningkatkan kebimbangan bahawa banyak model perniagaan semasa mungkin terganggu. Naratif "gangguan AI" ini menyebabkan Nasdaq Composite jatuh kira-kira 2.0%, dengan saham perisian dan saham teknologi yang berorientasikan pertumbuhan di bawah tekanan khusus. Oleh kerana syarikat teknologi besar A.S. adalah pemacu utama indeks ekuiti global dan sentimen, sebarang kelemahan berterusan atau penstabilan dalam sektor ini pada hari Isnin dijangka akan mempengaruhi selera risiko global dengan ketara, terutamanya untuk saham pertumbuhan dan momentum di seluruh dunia. 2) Data perumahan A.S. yang lemah mengukuhkan kebimbangan tentang perlambatan ekonomi (Impak: 3, Sumber: [1]) Data perumahan A.S. terkini menunjukkan jualan rumah sedia ada jatuh 8.4% pada bulan Januari kepada 3.91 juta, jauh di bawah jangkaan dan tahap terendah sejak akhir 2024. Perumahan adalah bahagian penting dalam ekonomi sebenar, dan kelemahan yang berterusan menimbulkan kebimbangan tentang keyakinan pengguna, aktiviti pembinaan, dan pertumbuhan yang lebih luas. Bagi pelabur global, data perumahan A.S. yang lebih lembut memberi makan kepada kebimbangan bahawa ekonomi A.S. mungkin melambat lebih daripada yang dijangkakan, yang boleh memberi tekanan kepada sektor siklikal dan pengeksport global sambil juga mempengaruhi jangkaan untuk laluan dasar bank pusat. 3) Ketidakstabilan yang tinggi dan ketegangan geopolitik mengekalkan sentimen risiko yang rapuh (Impak: 3, Sumber: [1][2]) Ukuran risiko pasaran, seperti VIX dan indeks Cboe SKEW, kekal tinggi, menandakan bahawa pelabur membayar lebih untuk perlindungan ke bawah dan mengekalkan kedudukan defensif. Pada masa yang sama, pelbagai titik panas geopolitik—termasuk rundingan mengenai Greenland, perubahan politik di Venezuela, dan ketegangan yang berterusan melibatkan Rusia-Ukraine dan hubungan A.S.-Iran—menambah ketidakpastian. Walaupun tiada isu ini secara individu sedang menentukan arah pasaran, bersama-sama mereka menyumbang kepada nada yang berhati-hati. Pada hari Isnin, latar belakang ketidakstabilan yang lebih tinggi dan risiko geopolitik ini bermakna pasaran mungkin bertindak balas dengan lebih tajam terhadap sebarang tajuk berita baru atau tindak lanjut daripada pergerakan hari Jumaat. Secara keseluruhan, arah pasaran global pada hari Isnin mungkin bergantung kepada sama ada jualan besar yang dipimpin oleh teknologi stabil atau mendalam, bagaimana pelabur mentafsir data perumahan A.S. yang lemah untuk pertumbuhan dan jangkaan kadar faedah, dan sama ada ketidakstabilan yang tinggi dan risiko geopolitik mengekalkan peniaga dalam sikap mengelak risiko.