Pendapatan bank, geopolitik, dan jangkaan Fed menetapkan nada berhati-hati untuk hari Isnin.

Pasaran global pada hari Isnin dijangka dipacu oleh tiga tema utama: pendapatan bank besar di Kanada, ketegangan geopolitik yang berterusan yang mempengaruhi harga tenaga, dan jangkaan yang berubah untuk kadar faedah AS selepas data ekonomi penting. Pertama, pendapatan bank besar Kanada akan diperhatikan dengan teliti sebagai penanda aras kesihatan sistem kewangan dan kekuatan pengguna. Keputusan yang kukuh akan menandakan keadaan kredit yang tahan lasak dan menyokong selera risiko yang lebih luas, manakala angka yang lebih lemah boleh menimbulkan kebimbangan tentang kualiti pinjaman, keuntungan, dan prospek untuk sektor kewangan secara lebih umum. Oleh kerana bank berada di tengah-tengah ekonomi, pendapatan mereka boleh mempengaruhi sentimen di seluruh ekuiti global, bukan hanya di Kanada. Kedua, ketegangan geopolitik, terutamanya yang melibatkan Iran dan kawasan Timur Tengah yang lebih luas, membuatkan pelabur berasa cemas. Ketegangan ini telah membantu mendorong harga minyak kira-kira 12% lebih tinggi baru-baru ini, menyokong prestasi sektor tenaga. Harga minyak yang lebih tinggi boleh meningkatkan keuntungan syarikat tenaga dan indeks saham berkaitan, tetapi ia juga menimbulkan kebimbangan tentang kos input, inflasi, dan tekanan ke atas pengguna dan perniagaan di seluruh dunia. Campuran sokongan untuk saham tenaga dan kebimbangan tentang penurunan ekonomi yang lebih luas menyumbang kepada nada berhati-hati dalam pasaran global. Ketiga, pasaran masih mencerna data ekonomi AS minggu ini, termasuk KDNK Q4 dan inflasi PCE teras, yang merupakan input utama untuk keputusan kadar faedah Federal Reserve. Data tersebut telah mengukuhkan idea bahawa kadar AS mungkin kekal tinggi lebih lama daripada yang dijangkakan sebelum ini. Prospek itu telah memberi tekanan kepada ekuiti AS dan Eropah dan mendorong peralihan dari saham teknologi pertumbuhan tinggi kepada kawasan yang lebih defensif dan siklikal seperti industri, nama defensif pengguna, dan tenaga. Dengan ukuran volatiliti seperti VIX yang berada hampir 20, pelabur sedang menilai ketidakpastian jangka pendek yang berterusan ketika mereka menilai berapa lama keadaan kewangan yang ketat akan berterusan. Secara keseluruhan, pendapatan bank, pergerakan harga minyak yang dipacu geopolitik, dan jangkaan Fed yang berkembang dijangka akan menetapkan latar belakang perdagangan yang berhati-hati tetapi aktif untuk pasaran global pada hari Isnin.