Kebimbangan inflasi, data utama AS, dan harga minyak yang lebih tinggi menetapkan nada untuk pasaran hari Isnin

Pasaran global pada hari Isnin dijangka dipacu oleh gabungan data ekonomi AS yang baru, jangkaan yang berubah-ubah mengenai inflasi dan kadar faedah, serta kekuatan berterusan dalam sektor tenaga yang berkaitan dengan harga minyak yang lebih tinggi dan ketegangan geopolitik. Pertama, pelabur akan memberi tumpuan kepada laporan makroekonomi utama AS, termasuk jualan rumah baru Januari dan Keyakinan Pengguna Februari. Laporan ini membantu menilai kesihatan pengguna dan pasaran perumahan, yang merupakan pusat kepada pertumbuhan ekonomi keseluruhan. Keyakinan pengguna yang kuat dan data perumahan yang tahan lasak akan menyokong pandangan bahawa perbelanjaan isi rumah boleh terus menyokong ekonomi, yang cenderung positif untuk aset risiko global. Walau bagaimanapun, sebarang tanda kelemahan sentimen atau aktiviti perumahan yang perlahan boleh menghidupkan semula kebimbangan tentang kemungkinan perlambatan pertumbuhan. Data ini juga akan ditafsirkan bersama dengan pendapatan utama daripada syarikat besar yang diikuti secara global seperti Home Depot, Alibaba, American Tower, dan Keurig Dr Pepper, yang berfungsi sebagai pemeriksaan masa nyata terhadap permintaan pengguna dan trend pelaburan perniagaan di seluruh dunia. Bersama-sama, laporan ini akan membentuk jangkaan tentang seberapa kukuh ekonomi AS tetap ketika pasaran bergerak ke musim perbelanjaan musim bunga. Pada masa yang sama, jangkaan inflasi yang tinggi tetap menjadi beban utama. Kejutan positif baru-baru ini dalam inflasi PCE teras, yang berada pada 3% tahun ke tahun berbanding sasaran 2% oleh Federal Reserve, telah mengukuhkan naratif bahawa kadar faedah mungkin kekal lebih tinggi untuk lebih lama. Persekitaran ini cenderung memberi tekanan kepada pertumbuhan dan sektor yang sensitif terhadap kadar, seperti teknologi, dan boleh membebani penilaian ekuiti keseluruhan di seluruh dunia ketika pelabur menilai semula kadar diskaun dan anggapan pendapatan masa depan. Oleh itu, pasaran akan mentafsir data dan komen korporat pada hari Isnin melalui lensa sama ada inflasi mungkin kekal tinggi, dan apa yang dimaksudkan dengan masa dan magnitud sebarang pemotongan kadar bank pusat di masa hadapan. Akhirnya, sektor tenaga dijangka kekal sebagai pendorong utama sentimen pasaran. Harga minyak mentah telah meningkat ke paras tertinggi enam bulan, disokong oleh peningkatan ketegangan geopolitik antara AS dan Iran. Harga minyak yang lebih tinggi meningkatkan keuntungan syarikat tenaga dan telah menyumbang kepada peralihan yang ketara ke dalam sektor yang berorientasikan nilai dan berkaitan komoditi tahun ini. Walau bagaimanapun, kekuatan berterusan dalam minyak mentah juga meningkatkan kos input untuk pengangkutan, pembuatan, dan barangan pengguna, yang berpotensi menambah tekanan inflasi dan menekan margin dalam industri yang sensitif terhadap bahan bakar seperti syarikat penerbangan. Pada hari Isnin, pelabur akan menimbang manfaat keuntungan tenaga yang lebih kuat berbanding risiko kos yang lebih tinggi dan tekanan inflasi yang diperbaharui untuk ekonomi global yang lebih luas. Secara keseluruhan, dagangan pada hari Isnin dijangka bergantung kepada bagaimana data ekonomi baru dan kemas kini korporat berinteraksi dengan jangkaan inflasi dan kadar faedah yang sudah tinggi, semuanya dalam latar belakang harga minyak yang meningkat dan ketidakpastian geopolitik.