Os dados de manufatura dos EUA e as decisões iminentes do banco central definem o tom do mercado hoje.

Os mercados globais hoje provavelmente serão impulsionados principalmente por novos dados econômicos dos EUA e pela antecipação em torno das decisões dos bancos centrais que, juntos, moldam as expectativas de crescimento e taxas de juros em todo o mundo. O foco principal é a divulgação do Índice de Gerentes de Compras (PMI) do setor manufatureiro dos EUA hoje. Este relatório é um indicador amplamente observado de quão saudável está o setor manufatureiro e, por extensão, quão forte ou fraca pode ser a economia dos EUA. Um resultado mais forte do que o esperado sugeriria que a atividade manufatureira está aumentando, o que pode aumentar a confiança no crescimento global e apoiar os mercados de ações, especialmente em setores economicamente sensíveis, como industriais, materiais e empresas cíclicas de consumo. No entanto, um número muito forte também poderia ressuscitar preocupações de que os bancos centrais podem precisar manter as taxas de juros mais altas por mais tempo para evitar que a inflação reaqueça, o que pode pesar nas avaliações. Por outro lado, um PMI mais fraco do que o esperado levantaria preocupações sobre o crescimento lento, pressionando o sentimento de risco, mas também poderia aumentar as esperanças de que os bancos centrais estarão mais dispostos a cortar as taxas mais cedo. Como a economia dos EUA é central para o comércio e as finanças globais, este único ponto de dados muitas vezes move não apenas as ações dos EUA, mas também os mercados europeus e asiáticos através de seu impacto nos rendimentos dos títulos, moedas e apetite por risco. Além dos dados de hoje, os mercados também estão se posicionando antes de vários eventos importantes dos bancos centrais esta semana que influenciam a liquidez global e os custos de empréstimos. Na Austrália, os mercados futuros estão precificando aproximadamente duas em cada três chances de que o Banco da Reserva da Austrália aumente as taxas de juros em sua reunião amanhã. Essa expectativa já está afetando os rendimentos dos títulos australianos e o dólar australiano, e pode se espalhar para os mercados globais ao reforçar a ideia de que alguns bancos centrais ainda podem precisar agir contra a inflação. Expectativas de taxas mais altas por mais tempo tendem a pressionar setores sensíveis a taxas, como imóveis e ações de alto dividendo, enquanto apoiam instituições financeiras como bancos que podem se beneficiar de margens de juros mais altas. Ao mesmo tempo, os investidores estão atentos às comunicações que se aproximam do Banco Central Europeu e do Banco da Inglaterra no final da semana. Quaisquer indícios de que esses bancos centrais estão mais próximos de cortar taxas, ou, inversamente, que permanecem firmemente focados na inflação, moldarão o sentimento de risco global, especialmente em ações europeias, títulos do governo e moedas. Juntas, a divulgação do PMI do setor manufatureiro dos EUA de hoje e as decisões e discursos iminentes dos bancos centrais provavelmente serão as principais forças por trás dos movimentos do mercado, à medida que os investidores continuamente reequilibram entre esperanças de crescimento constante e preocupações sobre uma política monetária restritiva. A volatilidade pode aumentar em torno da divulgação dos dados e à medida que os traders ajustam suas posições antes dos anúncios de política no final da semana.