Os temores de disrupção da IA e os fracos dados do setor imobiliário dos EUA criam um tom cauteloso para os mercados de segunda-feira.

Os mercados globais na segunda-feira provavelmente serão impulsionados por três forças principais: medos renovados sobre a disrupção da IA no setor de tecnologia, sinais contínuos de fraqueza no mercado imobiliário dos EUA e um pano de fundo de volatilidade elevada e incerteza geopolítica. 1) Medos de disrupção da IA atingem ações de tecnologia e crescimento globais (Impacto: 4, Fontes: [1][2][3]) Uma venda acentuada em grandes nomes de tecnologia e software na sexta-feira está prestes a definir o tom para as negociações de segunda-feira. Os investidores reagiram ao lançamento de uma ferramenta avançada de IA pela Anthropic, que é vista como um potencial substituto para uma gama de produtos de software existentes, intensificando as preocupações de que muitos modelos de negócios atuais poderiam ser afetados. Essa narrativa de "disrupção da IA" fez com que o Nasdaq Composite caísse cerca de 2,0%, com ações de software e outras ações de tecnologia orientadas para o crescimento sob pressão particular. Como as grandes empresas de tecnologia dos EUA são um motor importante dos índices de ações globais e do sentimento, qualquer fraqueza contínua ou estabilização neste setor na segunda-feira provavelmente influenciará fortemente o apetite global por risco, especialmente para ações de crescimento e momentum em todo o mundo. 2) Dados fracos do mercado imobiliário dos EUA reforçam preocupações sobre desaceleração econômica (Impacto: 3, Fontes: [1]) Dados recentes do mercado imobiliário dos EUA mostraram que as vendas de casas existentes caíram 8,4% em janeiro para 3,91 milhões, bem abaixo das expectativas e o nível mais baixo desde o final de 2024. O setor imobiliário é uma parte chave da economia real, e a fraqueza persistente levanta preocupações sobre a confiança do consumidor, a atividade de construção e o crescimento mais amplo. Para os investidores globais, dados mais fracos do mercado imobiliário dos EUA alimentam preocupações de que a economia dos EUA pode estar desacelerando mais do que o esperado, o que pode pressionar setores cíclicos e exportadores globais, além de influenciar as expectativas sobre os caminhos de política dos bancos centrais. 3) Volatilidade elevada e tensões geopolíticas mantêm o sentimento de risco frágil (Impacto: 3, Fontes: [1][2]) Medidas de risco de mercado, como o VIX e o índice Cboe SKEW, permanecem elevadas, sinalizando que os investidores estão pagando mais por proteção contra quedas e mantendo uma posição defensiva. Ao mesmo tempo, múltiplos pontos de tensão geopolítica — incluindo negociações sobre a Groenlândia, mudanças políticas na Venezuela e tensões contínuas envolvendo Rússia-Ucrânia e a relação EUA-Irã — estão adicionando incerteza. Embora nenhum desses problemas isoladamente esteja atualmente ditando a direção do mercado, juntos eles contribuem para um tom cauteloso. Na segunda-feira, esse pano de fundo de maior volatilidade e risco geopolítico significa que os mercados podem reagir de forma mais acentuada a quaisquer novas manchetes ou desdobramentos das movimentações de sexta-feira. No geral, a direção do mercado global na segunda-feira provavelmente dependerá de se a venda liderada pela tecnologia se estabiliza ou se aprofunda, de como os investidores interpretam os dados fracos do mercado imobiliário dos EUA para as expectativas de crescimento e taxa de juros, e se a volatilidade elevada e os riscos geopolíticos mantêm os traders em uma postura avessa ao risco.