Medos de disrupção da IA, tensões comerciais e expectativas de dados importantes dos EUA definem um tom cauteloso para os mercados.

Os mercados globais na segunda-feira provavelmente serão impulsionados por três forças principais: a ansiedade contínua em torno da disrupção da inteligência artificial (IA) no setor de tecnologia, as tensões geopolíticas e comerciais renovadas, e a posição dos investidores antes de dados econômicos importantes dos EUA que estão por vir. Primeiro, as preocupações de que a IA possa desestabilizar os modelos tradicionais de serviços de TI e tecnologia estão pesando fortemente sobre as ações relacionadas à tecnologia. As ações de TI indianas foram particularmente afetadas, com o índice Nifty IT caindo acentuadamente no acumulado do ano e entrando em território de mercado em baixa. Esse estresse no setor importa além da Índia, pois investidores globais costumam tratar grandes nomes de TI e tecnologia como um barômetro para crescimento e inovação. A pressão de venda persistente nesse segmento pode arrastar os índices de ações mais amplos em todo o mundo, especialmente em mercados e fundos que estão fortemente expostos a serviços de tecnologia e TI. Em segundo lugar, os riscos geopolíticos e comerciais estão de volta ao foco. As ameaças do presidente Trump de novas tarifas sobre o Canadá, Coreia do Sul e vários países europeus aumentam a incerteza em torno dos fluxos comerciais globais e das relações diplomáticas. Mesmo que nenhuma medida imediata seja implementada, a possibilidade de novas barreiras comerciais pode diminuir a confiança nos negócios, desestabilizar o planejamento da cadeia de suprimentos e tornar os investidores mais cautelosos em relação a ativos de risco, como ações. Esse tipo de sobrecarga política tende a manter a volatilidade elevada e pode limitar os ralis do mercado. Por último, os investidores estão se posicionando antes de um conjunto de importantes divulgações econômicas dos EUA no final da semana, incluindo o indicador de inflação preferido do Federal Reserve (PCE), a primeira estimativa do PIB do quarto trimestre, pesquisas PMI preliminares e as atas da reunião do Fed. Embora esses dados não sejam divulgados na segunda-feira, as expectativas em torno deles moldarão as negociações enquanto os investidores tentam avaliar a força da economia dos EUA e o provável caminho das taxas de juros. Qualquer mudança nas tendências percebidas de inflação ou crescimento pode rapidamente alterar as opiniões sobre quanto tempo a política monetária permanecerá restritiva, o que, por sua vez, afeta as avaliações de ações globais. Juntas, essas forças criam um tom cauteloso para a sessão de segunda-feira: a fraqueza do setor de tecnologia ligada a temores de disrupção da IA, a incerteza comercial e geopolítica elevada, e uma atitude de espera em relação aos dados importantes dos EUA provavelmente manterão o apetite por risco contido e a volatilidade elevada nos mercados globais.