Os lucros dos bancos, a geopolítica e as expectativas do Fed definem um tom cauteloso para segunda-feira.

Os mercados globais na segunda-feira provavelmente serão impulsionados por três temas principais: os lucros dos grandes bancos no Canadá, as tensões geopolíticas em andamento que afetam os preços da energia e as expectativas em mudança para as taxas de juros dos EUA após dados econômicos importantes. Primeiro, os lucros dos grandes bancos canadenses serão observados de perto como um termômetro da saúde do sistema financeiro e da força do consumidor. Resultados fortes sinalizariam condições de crédito resilientes e apoiariam um apetite de risco mais amplo, enquanto números mais fracos poderiam levantar preocupações sobre a qualidade dos empréstimos, rentabilidade e as perspectivas para o setor financeiro de forma mais ampla. Como os bancos estão no cerne da economia, seus lucros podem influenciar o sentimento em ações globais, não apenas no Canadá. Em segundo lugar, as tensões geopolíticas, particularmente envolvendo o Irã e a região mais ampla do Oriente Médio, estão mantendo os investidores em alerta. Essas tensões ajudaram a empurrar os preços do petróleo cerca de 12% para cima recentemente, apoiando o desempenho do setor de energia. Preços mais altos do petróleo podem aumentar os lucros das empresas de energia e os índices de ações relacionados, mas também levantam preocupações sobre custos de insumos, inflação e pressão sobre consumidores e empresas em todo o mundo. Essa mistura de apoio para ações de energia e preocupação com a desaceleração econômica mais ampla está contribuindo para um tom cauteloso nos mercados globais. Por último, os mercados ainda estão digerindo os dados econômicos dos EUA desta semana, incluindo o PIB do quarto trimestre e a inflação do PCE núcleo, que são insumos chave para as decisões de taxa de juros do Federal Reserve. Os dados reforçaram a ideia de que as taxas dos EUA podem permanecer elevadas por mais tempo do que o esperado anteriormente. Essa perspectiva já pesou sobre as ações dos EUA e da Europa e está incentivando uma rotação longe das ações de tecnologia de alto crescimento em direção a áreas mais defensivas e cíclicas, como industriais, nomes defensivos do consumidor e energia. Com medidas de volatilidade como o VIX mantendo-se perto de 20, os investidores estão precificando uma incerteza contínua no curto prazo enquanto reavaliam por quanto tempo as condições financeiras mais apertadas persistirão. Juntas, as receitas dos bancos, os movimentos impulsionados pela geopolítica no petróleo e as expectativas em evolução do Fed provavelmente definirão um cenário de negociação cauteloso, mas ativo, para os mercados globais na segunda-feira.