Preocupações com a inflação, dados importantes dos EUA e preços mais altos do petróleo definem o tom para os mercados de segunda-feira.

Os mercados globais na segunda-feira provavelmente serão impulsionados por uma combinação de novos dados econômicos dos EUA, expectativas em mudança em torno da inflação e das taxas de juros, e a força contínua no setor de energia ligada ao aumento dos preços do petróleo e tensões geopolíticas. Primeiro, os investidores se concentrarão em lançamentos macroeconômicos importantes dos EUA, incluindo vendas de novas casas em janeiro e a Confiança do Consumidor de fevereiro. Esses relatórios ajudam a avaliar a saúde do consumidor e do mercado imobiliário, que são centrais para o crescimento econômico geral. Uma forte confiança do consumidor e dados resilientes do setor imobiliário apoiariam a visão de que os gastos das famílias podem continuar a sustentar a economia, o que tende a ser positivo para ativos de risco globais. No entanto, quaisquer sinais de enfraquecimento do sentimento ou desaceleração da atividade imobiliária poderiam reavivar preocupações sobre uma possível desaceleração do crescimento. Esses dados também serão interpretados ao lado de grandes lucros de empresas amplamente seguidas globalmente, como Home Depot, Alibaba, American Tower e Keurig Dr Pepper, que servem como verificações em tempo real sobre a demanda do consumidor e as tendências de investimento empresarial em todo o mundo. Juntos, esses lançamentos moldarão as expectativas sobre quão robusta a economia dos EUA permanece à medida que os mercados entram na temporada de gastos da primavera. Ao mesmo tempo, as expectativas elevadas de inflação permanecem uma preocupação importante. A recente surpresa positiva na inflação do núcleo do PCE, que está em 3% ano a ano em comparação com a meta de 2% do Federal Reserve, reforçou a narrativa de que as taxas de juros podem permanecer mais altas por mais tempo. Esse ambiente tende a pressionar setores sensíveis ao crescimento e às taxas, como tecnologia, e pode pesar sobre as avaliações gerais de ações globalmente, à medida que os investidores reavaliam as taxas de desconto e as suposições de lucros futuros. Portanto, os mercados interpretarão os dados e os comentários corporativos de segunda-feira através da lente de se a inflação provavelmente permanecerá persistente e o que isso implica para o momento e a magnitude de quaisquer cortes nas taxas do banco central no futuro. Finalmente, o setor de energia deve continuar sendo um grande impulsionador do sentimento do mercado. Os preços do petróleo bruto subiram para máximas de seis meses, apoiados por tensões geopolíticas crescentes entre os EUA e o Irã. Os preços mais altos do petróleo estão aumentando os lucros das empresas de energia e contribuíram para uma notável rotação em setores orientados para o valor e vinculados a commodities este ano. No entanto, a força sustentada do petróleo bruto também eleva os custos de insumos para transporte, manufatura e bens de consumo, potencialmente aumentando as pressões inflacionárias e comprimindo as margens em indústrias sensíveis ao combustível, como companhias aéreas. Na segunda-feira, os investidores estarão avaliando os benefícios de lucros mais fortes no setor de energia em relação aos riscos de custos mais altos e novas pressões inflacionárias para a economia global mais ampla. No geral, as negociações de segunda-feira provavelmente dependerão de como os novos dados econômicos e as atualizações corporativas interagem com as expectativas já elevadas de inflação e taxas de juros, tudo isso em um cenário de aumento dos preços do petróleo e incerteza geopolítica.