O conflito no Irã e o fechamento do Estreito de Ormuz geram choque energético e temores de taxas para segunda-feira.

Os mercados globais na segunda-feira provavelmente serão impulsionados principalmente pelo conflito em andamento envolvendo o Irã e o fechamento contínuo do Estreito de Ormuz, que está criando um choque energético e elevando as expectativas de inflação em todo o mundo. A interrupção de uma das rotas de transporte de petróleo mais importantes do mundo está mantendo os preços do petróleo elevados, aumentando os custos de combustível e transporte para empresas e consumidores. Isso, por sua vez, está alimentando uma inflação projetada mais alta, com a OCDE indicando recentemente que a inflação nos EUA pode subir para cerca de 4,2% este ano, devido principalmente ao aumento dos preços da energia. Esse cenário de inflação mudou fundamentalmente as expectativas para a política do banco central, especialmente para o Federal Reserve dos EUA. Os mercados futuros passaram de antecipar múltiplos cortes de taxa este ano para agora precificar uma alta probabilidade de que as taxas permaneçam inalteradas, e até mesmo atribuindo chances significativas a um possível aumento da taxa. Taxas de juros mais altas por mais tempo aumentam os custos de empréstimos para empresas e famílias e, normalmente, pesam nas avaliações das ações, particularmente para setores orientados ao crescimento que dependem mais dos lucros futuros. Essa reavaliação das expectativas de taxa de juros já contribuiu para uma fraqueza ampla nas ações, com índices importantes como o S&P 500 em queda no acumulado do ano e ações de crescimento apresentando um desempenho inferior de forma mais acentuada. À medida que nos aproximamos de segunda-feira, o sentimento é frágil e altamente sensível a novas manchetes sobre o Irã ou possíveis progressos diplomáticos. Os mercados têm reagido a um padrão: quando há sinais de negociações construtivas, os preços do petróleo tendem a cair e as ações sobem; quando as conversas estagnam ou as tensões aumentam, o petróleo sobe e as ações recuam. Essa volatilidade impulsionada por manchetes provavelmente continuará a dominar as negociações no início da semana, à medida que os investidores reavaliam o equilíbrio entre risco geopolítico, preocupações com a oferta de energia, pressões inflacionárias e o caminho das taxas de juros globais.