Rädsla för AI-störningar och svaga bostadsdata från USA sätter en försiktig ton för måndagens marknader.

De globala marknaderna på måndag förväntas drivas av tre huvudsakliga krafter: förnyade farhågor om AI-störningar inom tekniksektorn, pågående tecken på svaghet på den amerikanska bostadsmarknaden och en bakgrund av hög volatilitet och geopolitiska osäkerheter. 1) Farhågor om AI-störningar påverkar globala teknik- och tillväxtaktier (Påverkan: 4, Källor: [1][2][3]) En kraftig försäljning av stora teknik- och mjukvaruföretag i fredags förväntas sätta tonen för måndagens handel. Investerare reagerade på Anthropics lansering av ett avancerat AI-verktyg som ses som en potentiell ersättning för en rad befintliga mjukvaruprodukter, vilket intensifierar oron för att många nuvarande affärsmodeller kan störas. Denna "AI-störning"-berättelse pressade Nasdaq Composite ner med cirka 2,0%, med mjukvaru- och andra tillväxtorienterade teknikaktier under särskilt tryck. Eftersom stora amerikanska teknikföretag är en viktig drivkraft för globala aktieindex och sentiment, är det troligt att fortsatt svaghet eller stabilisering i denna sektor på måndag kommer att påverka den globala risktåligheten kraftigt, särskilt för tillväxt- och momentumaktier världen över. 2) Svaga amerikanska bostadsdata förstärker oro för ekonomisk nedgång (Påverkan: 3, Källor: [1]) Färska amerikanska bostadsdata visade att försäljningen av befintliga hem föll med 8,4% i januari till 3,91 miljoner, väl under förväntningarna och den lägsta nivån sedan slutet av 2024. Bostäder är en nyckelkomponent i den verkliga ekonomin, och ihållande svaghet väcker oro för konsumentförtroende, byggverksamhet och bredare tillväxt. För globala investerare bidrar svagare amerikanska bostadsdata till oro för att den amerikanska ekonomin kan sakta ner mer än förväntat, vilket kan pressa cykliska sektorer och globala exportörer samtidigt som det påverkar förväntningarna på centralbankens politik. 3) Hög volatilitet och geopolitiska spänningar håller risksentimentet skört (Påverkan: 3, Källor: [1][2]) Mått på marknadsrisk, såsom VIX och Cboe SKEW-indexet, förblir höga, vilket signalerar att investerare betalar för nedåtskydd och upprätthåller defensiv positionering. Samtidigt bidrar flera geopolitiska brännpunkter—inklusive förhandlingar om Grönland, politiska förändringar i Venezuela och pågående spänningar mellan Ryssland-Ukraina och USA-Iran—till osäkerheten. Även om ingen av dessa frågor ensamt för närvarande dikterar marknadsriktningen, bidrar de tillsammans till en försiktig ton. På måndag innebär denna bakgrund av högre volatilitet och geopolitiska risker att marknaderna kan reagera skarpare på nya rubriker eller uppföljningar från fredagens rörelser. Sammanfattningsvis kommer måndagens globala marknadsriktning sannolikt att bero på om den teknikledda försäljningen stabiliseras eller fördjupas, hur investerare tolkar de svaga amerikanska bostadsdata för tillväxt- och ränteförväntningar, och om hög volatilitet och geopolitiska risker håller handlarna i en riskavvisande hållning.