Dobrá aplikácia na sledovanie dividendí musí mať schopnosť predpovedať budúce dividendy. Je to nevyhnutné na to, aby si mohol vypočítať svoj reálny výnos z dividend.
Aby sme pochopili, prečo je to dôležité, pozrime sa na akcie spoločnosti Apple.
Ak vezmeme posledné 4 kvartály a použijeme ich na výpočet nášho ročného výnosu z dividend, dostaneme 0,22$ + 0,22$ + 0,22$ + 0,23$ = 0,89$ v dividendách. Ak to vynásobíme 100 akciami, dostaneme 89$ v ročných dividendách. Táto hodnota je však nesprávna, ak sa chceme pozrieť na náš skutočný ročný výnos z dividend.
Pre správnu hodnotu by sme museli predpovedať, ako budú budúce dividendy vyzerať.
Jednoduché prípady
Našťastie väčšina prípadov je jednoduchá, pretože patria do týchto kategórií.
Stabilné a časté dividendy
Väčšina spoločností a ETF patrí do tejto kategórie. Platia kvartálnu dividendu, ktorá sa zvyšuje raz ročne. V tomto prípade môžeme použiť poslednú sumu a rozložiť ju do nasledujúcich kvartálov. Pre vyššie uvedený príklad by to znamenalo 0,23$ + 0,23$ + 0,23$ + 0,23$, čo následne vynásobíme 100 akciami a dostaneme skutočný ročný výnos z dividend vo výške 92$.
Ročné dividendy
Môžeme jednoducho použiť posledný potvrdený rok, vynásobiť ho priemerným 5-ročným rastom dividend a získať tak budúcu dividendu.
Nie úplne jednoduché prípady
Niektoré prípady nie sú jednoduché a na predpoveď budúcich dividend potrebujeme iné prístupy. Tu je niekoľko z nich.
Veľmi nepravidelné dividendy:
| Symbol | Dátum platby | Suma |
|---|---|---|
| ING | Máj 2022 | 0,24$ |
| ING | Apr 2022 | 0,43$ |
| ING | Okt 2021 | 0,55$ |
| ING | Feb 2021 | 0,15$ |
| ING | Aug 2019 | 0,27$ |
| ING | Apr 2019 | 0,49$ |
Tu je ťažké predpovedať, ako budú budúce dividendy vyzerať. Máme rok, kedy sa vôbec nevyplácali žiadne dividendy, a celkovo veľmi nepravidelné sumy a dátumy platieb. V takýchto prípadoch je možno najlepšie skopírovať predchádzajúci rok a použiť ho tak, ako je. Možno by sa dalo aplikovať aj mieru rastu dividend.
Jedna veľmi vysoká dividenda
| Symbol | Dátum platby | Suma |
|---|---|---|
| QQC-F.TO | Jún 2022 | 0,21C$ |
| QQC-F.TO | Mar 2022 | 0,23C$ |
| QQC-F.TO | Dec 2021 | 2,88C$ |
| QQC-F.TO | Aug 2021 | 0,24C$ |
| QQC-F.TO | Jún 2021 | 0,24C$ |
Niekedy spoločnosti vyplácajú veľmi vysokú nepravidelnú dividendu. Aby nám tieto výplaty nepoplietly výsledky, musíme ich nejako identifikovať ako nepravidelné a odstrániť ich z budúcich predpovedí.
Niektoré spoločnosti však skutočne vyplácajú jednu veľmi vysokú dividendu každý rok. Tie nemôžeme z nášho výpočtu jednoducho vynechať. V takýchto prípadoch sa musíme pozrieť na veľmi dlhý časový úsek, aby sme určili, či ide skutočne o nepravidelnú dividendu.
Zmena frekvencie platieb
Niekedy spoločnosti menia frekvenciu platieb. Napríklad z mesačnej dividendy 0,14$ na kvartálnu dividendu 0,42$.
Tieto prípady je takmer nemožné predpovedať len na základe jednej potvrdenej kvartálnej dividendy. Potrebujeme aspoň dve potvrdené kvartálne dividendy, aby sme mohli zachytiť zmenu frekvencie.
Záver
Našťastie väčšina spoločností vyplácajúcich dividendy patrí do kategórie jednoduchých prípadov.
Aby sme mohli vypočítať ročný výnos z dividend pre celé portfólio čo najpresnejšie, je často potrebné riešiť aj tieto náročné prípady.
V Stock Events neustále pracujeme na zlepšovaní algoritmu pre predpovede. Dajte nám vedieť, ak máte nejakú spätnú väzbu.