ความกังวลเกี่ยวกับการประเมินมูลค่า AI และเงินเฟ้อที่ยืดเยื้อทำให้บรรยากาศในตลาดโลกมีความระมัดระวัง

ตลาดโลกในวันจันทร์มีแนวโน้มที่จะถูกขับเคลื่อนโดยอารมณ์ที่ระมัดระวังเกี่ยวกับหุ้นเทคโนโลยีและ AI ที่มีราคาแพง ความกดดันจากเงินเฟ้อที่ยังคงมีอยู่ และความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับสภาพคล่องทางการเงิน ก่อนอื่นนักลงทุนกำลังประเมินธีม AI และเทคโนโลยีที่เติบโตสูงทั้งหมดอีกครั้งหลังจากผลประกอบการล่าสุดของ Nvidia แม้ว่า Nvidia จะยังคงเป็นผู้เล่นหลักใน AI แต่ผลลัพธ์และแนวทางของมันได้ตั้งคำถามว่าเงินจำนวนมากที่ถูกลงทุนในโครงสร้างพื้นฐาน AI โดยบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่สามารถสร้างผลกำไรได้เร็วพอหรือไม่ สิ่งนี้นำไปสู่การคิดใหม่เกี่ยวกับการประเมินมูลค่าที่สูงในภาคเทคโนโลยีทั่วโลก ซึ่งเป็นตัวขับเคลื่อนหลักของดัชนีในสหรัฐอเมริกา ยุโรป และเอเชีย การไหลเข้าของนักลงทุนรายย่อยที่ชะลอตัวไปยังผู้นำ AI ก่อนรายงานนี้เน้นย้ำถึงท่าทีที่ระมัดระวังมากขึ้น และความอ่อนแออย่างต่อเนื่องในชื่อ AI หรือเซมิคอนดักเตอร์อาจส่งผลกระทบต่อดัชนีหุ้นทั่วโลก ในลำดับถัดไป ข้อมูลเงินเฟ้อใหม่กำลังเสริมสร้างแนวคิดที่ว่าความกดดันด้านราคาไม่ได้อยู่ภายใต้การควบคุมอย่างเต็มที่ ดัชนีราคาผู้ผลิตล่าสุดแสดงให้เห็นว่าต้นทุนการผลิตของธุรกิจ โดยเฉพาะในบริการ ได้เปลี่ยนจากการลดลงในช่วงต้นปีเป็นการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว โดยมีการเพิ่มขึ้นมากกว่า 7% ในบางมาตรการ บริษัทต่างๆ กำลังส่งต่อค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้นเหล่านี้ไปยังผู้ค้าปลีกและผู้ค้าส่ง ทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับอัตรากำไรและศักยภาพที่ราคาผู้บริโภคจะยังคงสูงอยู่ สิ่งนี้ทำให้มุมมองสำหรับธนาคารกลางซับซ้อน โดยเฉพาะอย่างยิ่ง Federal Reserve โดยลดความน่าจะเป็นของการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็ว อัตราที่สูงขึ้นในระยะยาวมักจะกดดันการประเมินมูลค่าหุ้นทั่วโลก โดยเฉพาะในภาคส่วนที่ไวต่ออัตราดอกเบี้ย ประการที่สาม สัญญาณของความเครียดด้านเครดิตและการขายที่กว้างขวางในช่วงปลายสัปดาห์ที่แล้วทำให้นักลงทุนตื่นตัว ค่าใช้จ่ายในการจัดหาเงินทุนที่เพิ่มขึ้นและสภาพคล่องทางการเงินที่ตึงตัวสามารถทำให้การกู้ยืมและการลงทุนของบริษัทได้รับผลกระทบ ซึ่งอาจทำให้การเติบโตทางเศรษฐกิจชะลอตัว การปรับฐานของตลาดล่าสุดบ่งชี้ว่านักลงทุนเริ่มมีความไวต่อสัญญาณใดๆ ของความตึงเครียดในตลาดเครดิต และสิ่งนี้อาจทำให้ความอยากเสี่ยงลดลงในวันจันทร์ มองไปข้างหน้า ผู้ค้าอยู่ในตำแหน่งเพื่อรายงานดัชนีราคาผู้บริโภคของสหรัฐในกลางเดือนมีนาคม ซึ่งคาดว่าจะเห็นเงินเฟ้อยังคงสูงกว่าที่ธนาคารกลางตั้งเป้า การคาดการณ์นี้อาจทำให้ความผันผวนสูงขึ้นและจำกัดการซื้ออย่างรุนแรง ขณะที่ตลาดโลกปรับสมดุลระหว่างความหวังเกี่ยวกับการเติบโตของ AI ในระยะยาวกับความเสี่ยงในระยะสั้นจากเงินเฟ้อและสภาพคล่องทางการเงินที่ตึงตัว.