Bankaların kazançları, jeopolitik durumlar ve Fed beklentileri, Pazartesi için temkinli bir ton belirliyor.

Pazartesi günü küresel piyasaların üç ana tema tarafından yönlendirilmesi bekleniyor: Kanada'daki büyük bankaların kazançları, enerji fiyatlarını etkileyen devam eden jeopolitik gerginlikler ve önemli ekonomik verilerin ardından ABD faiz oranları için değişen beklentiler. Öncelikle, Kanada'nın büyük bankalarının kazançları, finansal sistem sağlığı ve tüketici gücü için bir gösterge olarak dikkatle izlenecek. Güçlü sonuçlar, dayanıklı kredi koşullarını işaret eder ve daha geniş bir risk iştahını desteklerken, zayıf rakamlar kredi kalitesi, kârlılık ve finansal sektörün genel görünümü hakkında endişeleri artırabilir. Bankalar ekonominin merkezinde yer aldığından, kazançları küresel hisse senetleri üzerinde, sadece Kanada'da değil, etki yaratabilir. İkinci olarak, özellikle İran ve daha geniş Orta Doğu bölgesi ile ilgili jeopolitik gerginlikler, yatırımcıları tedirgin ediyor. Bu gerginlikler, son zamanlarda petrol fiyatlarını yaklaşık %12 artırarak enerji sektörünün performansını destekledi. Yüksek petrol fiyatları enerji şirketlerinin kârlarını ve ilgili hisse endekslerini artırabilir, ancak aynı zamanda girdi maliyetleri, enflasyon ve dünya genelindeki tüketiciler ve işletmeler üzerindeki baskılar hakkında endişeleri de artırır. Enerji hisselerine yönelik bu destek ve daha geniş ekonomik yavaşlama endişesi, küresel piyasalarda temkinli bir ton oluşturmaya katkıda bulunuyor. Üçüncü olarak, piyasalar bu haftaki ABD ekonomik verilerini, Q4 GSYİH ve temel PCE enflasyonu dahil, sindirmeye devam ediyor. Bu veriler, ABD faiz oranlarının daha önce beklenenden daha uzun süre yüksek kalabileceği fikrini pekiştirdi. Bu olasılık, zaten ABD ve Avrupa hisse senetleri üzerinde baskı oluşturdu ve yüksek büyüme gösteren teknoloji hisselerinden daha savunmacı ve döngüsel alanlara, örneğin sanayi, tüketici savunma isimleri ve enerjiye doğru bir dönüşümü teşvik ediyor. VIX gibi volatilite ölçümleri 20 civarında kalırken, yatırımcılar daha sıkı finansal koşulların ne kadar süre devam edeceğini yeniden değerlendirirken, yakın vadeli belirsizlikleri fiyatlıyorlar. Bir araya geldiğinde, banka kazançları, jeopolitik kaynaklı petrol hareketleri ve gelişen Fed beklentileri, Pazartesi günü küresel piyasalar için temkinli ama aktif bir ticaret arka planı oluşturacak.