Enflasyon endişeleri, önemli ABD verileri ve artan petrol fiyatları, Pazartesi günkü piyasaların tonunu belirliyor.

Pazartesi günü küresel piyasaların, yeni ABD ekonomik verileri, enflasyon ve faiz oranları etrafındaki değişen beklentiler ile artan petrol fiyatları ve jeopolitik gerginliklerle bağlantılı enerji sektöründeki devam eden güçlenme kombinasyonu tarafından yönlendirilmesi muhtemel. Öncelikle, yatırımcılar Ocak ayı yeni konut satışları ve Şubat ayı Tüketici Güveni gibi önemli ABD makroekonomik verilerine odaklanacak. Bu raporlar, tüketici ve konut piyasalarının sağlığını ölçmeye yardımcı olur ve bu piyasalar genel ekonomik büyüme için merkezi öneme sahiptir. Güçlü tüketici güveni ve dayanıklı konut verileri, hanehalkı harcamasının ekonomiyi desteklemeye devam edebileceği görüşünü destekler ki bu da küresel risk varlıkları için olumlu bir durumdur. Ancak, herhangi bir zayıflama belirtisi veya yavaşlayan konut faaliyetleri, potansiyel bir büyüme yavaşlaması konusunda endişeleri yeniden canlandırabilir. Bu veriler, Home Depot, Alibaba, American Tower ve Keurig Dr Pepper gibi büyük, küresel ölçekte takip edilen şirketlerin önemli kazançları ile birlikte yorumlanacak ve bu şirketler, dünya genelinde tüketici talebi ve iş yatırımı trendleri hakkında gerçek zamanlı kontrol işlevi görecek. Bu raporlar, piyasalar bahar harcama sezonuna geçerken ABD ekonomisinin ne kadar sağlam olduğuna dair beklentileri şekillendirecek. Aynı zamanda, yüksek enflasyon beklentileri önemli bir baskı unsuru olmaya devam ediyor. Çekirdek PCE enflasyonundaki son yukarı yönlü sürpriz, yıllık %3 seviyesinde, Federal Rezerv'in %2 hedefinin üzerinde, faiz oranlarının daha uzun süre yüksek kalabileceği anlatısını güçlendirdi. Bu ortam, teknoloji gibi büyüme ve faiz oranlarına duyarlı sektörleri baskı altına alma eğilimindedir ve yatırımcıların iskonto oranlarını ve gelecekteki kazanç varsayımlarını yeniden değerlendirmesiyle küresel hisse senedi değerlemeleri üzerinde de etkili olabilir. Bu nedenle, piyasalar Pazartesi günkü verileri ve kurumsal yorumları, enflasyonun kalıcı olup olmayacağı ve bunun gelecekteki merkez bankası faiz indirimlerinin zamanlaması ve büyüklüğü için ne anlama geldiği açısından yorumlayacak. Son olarak, enerji sektörü piyasa hissiyatının önemli bir belirleyicisi olmaya devam edecek. Ham petrol fiyatları, ABD ile İran arasındaki artan jeopolitik gerginliklerin desteğiyle altı aylık zirvelere yükseldi. Yüksek petrol fiyatları enerji şirketlerinin kârlarını artırıyor ve bu yıl değer odaklı, emtia bağlantılı sektörlere önemli bir geçişe katkıda bulundu. Ancak, ham petroldeki sürdürülebilir güçlenme, ulaşım, imalat ve tüketim malları için girdi maliyetlerini artırarak enflasyon baskılarını artırabilir ve havayolları gibi yakıt duyarlı sektörlerde kâr marjlarını sıkıştırabilir. Pazartesi günü, yatırımcılar daha güçlü enerji kazançlarının, daha yüksek maliyetler ve yenilenen enflasyon baskıları riskleri karşısındaki faydalarını değerlendirecek. Genel olarak, Pazartesi günkü işlemler, yeni ekonomik verilerin ve kurumsal güncellemelerin, artan petrol fiyatları ve jeopolitik belirsizlikler arka planında, zaten yüksek enflasyon ve faiz oranı beklentileri ile nasıl etkileşime gireceğine bağlı olarak şekillenecek.