Dữ liệu sản xuất của Mỹ và các quyết định sắp tới của ngân hàng trung ương đã định hình tâm lý thị trường hôm nay.

Thị trường toàn cầu hôm nay có khả năng sẽ chủ yếu bị ảnh hưởng bởi dữ liệu kinh tế mới từ Mỹ và sự mong đợi về các quyết định của ngân hàng trung ương sắp tới, điều này cùng nhau hình thành kỳ vọng về tăng trưởng và lãi suất trên toàn thế giới. Điểm nhấn chính là việc công bố chỉ số PMI (Chỉ số Quản lý Mua hàng) của ngành sản xuất Mỹ hôm nay. Báo cáo này là một chỉ số được theo dõi rộng rãi về sức khỏe của ngành sản xuất và, do đó, về sức mạnh hoặc sự yếu kém của nền kinh tế Mỹ nói chung. Một chỉ số cao hơn mong đợi sẽ cho thấy hoạt động sản xuất đang tăng lên, điều này có thể thúc đẩy niềm tin vào tăng trưởng toàn cầu và hỗ trợ thị trường chứng khoán, đặc biệt là trong các lĩnh vực nhạy cảm với kinh tế như công nghiệp, vật liệu và các công ty tiêu dùng chu kỳ. Tuy nhiên, một con số rất mạnh cũng có thể làm dấy lên lo ngại rằng các ngân hàng trung ương có thể cần giữ lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn để ngăn chặn lạm phát tái gia tăng, điều này có thể ảnh hưởng đến định giá. Ngược lại, một PMI thấp hơn mong đợi sẽ làm dấy lên lo ngại về tăng trưởng chậm lại, gây áp lực lên tâm lý rủi ro, nhưng cũng có thể làm tăng hy vọng rằng các ngân hàng trung ương sẽ sẵn sàng cắt giảm lãi suất sớm hơn. Bởi vì nền kinh tế Mỹ là trung tâm của thương mại và tài chính toàn cầu, điểm dữ liệu đơn lẻ này thường không chỉ ảnh hưởng đến cổ phiếu Mỹ, mà còn cả thị trường châu Âu và châu Á thông qua tác động của nó lên lợi suất trái phiếu, tiền tệ và khẩu vị rủi ro. Ngoài dữ liệu hôm nay, thị trường cũng đang định vị trước một số sự kiện ngân hàng trung ương lớn trong tuần này có ảnh hưởng đến thanh khoản toàn cầu và chi phí vay. Tại Úc, các thị trường tương lai đang định giá khoảng hai phần ba khả năng Ngân hàng Dự trữ Úc sẽ tăng lãi suất trong cuộc họp vào ngày mai. Kỳ vọng đó đã ảnh hưởng đến lợi suất trái phiếu Úc và đồng đô la Úc, và nó có thể lan tỏa vào các thị trường toàn cầu bằng cách củng cố ý tưởng rằng một số ngân hàng trung ương vẫn cần phải kiềm chế lạm phát. Kỳ vọng lãi suất cao hơn trong thời gian dài thường gây áp lực lên các lĩnh vực nhạy cảm với lãi suất như bất động sản và cổ phiếu cổ tức cao, trong khi hỗ trợ cho các lĩnh vực tài chính như ngân hàng có thể hưởng lợi từ biên lãi suất cao hơn. Đồng thời, các nhà đầu tư đang theo dõi các thông điệp sắp tới từ Ngân hàng Trung ương Châu Âu và Ngân hàng Anh vào cuối tuần. Bất kỳ gợi ý nào cho thấy các ngân hàng trung ương này đang gần hơn với việc cắt giảm lãi suất, hoặc ngược lại, rằng họ vẫn tập trung vào lạm phát, sẽ định hình tâm lý rủi ro toàn cầu, đặc biệt là trong cổ phiếu châu Âu, trái phiếu chính phủ và tiền tệ. Cùng nhau, việc công bố PMI sản xuất ISM hôm nay và các quyết định và bài phát biểu của ngân hàng trung ương sắp tới có khả năng sẽ là những lực lượng chính đứng sau các biến động của thị trường, khi các nhà đầu tư liên tục điều chỉnh giữa hy vọng về tăng trưởng ổn định và lo ngại về chính sách tiền tệ hạn chế. Biến động có thể gia tăng xung quanh việc công bố dữ liệu và khi các nhà giao dịch điều chỉnh vị thế trước các thông báo chính sách vào cuối tuần.