Nỗi lo về sự gián đoạn do AI và dữ liệu nhà ở yếu kém của Mỹ đã tạo ra một tâm lý thận trọng cho thị trường vào thứ Hai.
Thị trường toàn cầu vào thứ Hai có khả năng bị ảnh hưởng bởi ba lực chính: nỗi lo ngại về sự gián đoạn của AI trong lĩnh vực công nghệ, những dấu hiệu yếu kém liên tục trong thị trường nhà ở của Mỹ, và bối cảnh biến động cao cùng với sự không chắc chắn về địa chính trị.
1) Nỗi lo ngại về sự gián đoạn của AI ảnh hưởng đến cổ phiếu công nghệ và tăng trưởng toàn cầu (Tác động: 4, Nguồn: [1][2][3])
Một đợt bán tháo mạnh mẽ ở các tên tuổi công nghệ và phần mềm lớn vào thứ Sáu đã sẵn sàng định hình cho giao dịch vào thứ Hai. Các nhà đầu tư đã phản ứng với việc Anthropic ra mắt một công cụ AI tiên tiến được coi là có khả năng thay thế cho nhiều sản phẩm phần mềm hiện có, làm gia tăng lo ngại rằng nhiều mô hình kinh doanh hiện tại có thể bị gián đoạn. Câu chuyện "sự gián đoạn của AI" đã khiến chỉ số Nasdaq Composite giảm khoảng 2,0%, với cổ phiếu phần mềm và các cổ phiếu công nghệ định hướng tăng trưởng khác chịu áp lực đặc biệt. Bởi vì các công ty công nghệ lớn của Mỹ là động lực chính cho các chỉ số cổ phiếu toàn cầu và tâm lý thị trường, bất kỳ sự yếu kém hoặc ổn định nào trong lĩnh vực này vào thứ Hai có khả năng ảnh hưởng mạnh đến khẩu vị rủi ro toàn cầu, đặc biệt là đối với các cổ phiếu tăng trưởng và động lực trên toàn thế giới.
2) Dữ liệu nhà ở yếu kém của Mỹ củng cố lo ngại về suy thoái kinh tế (Tác động: 3, Nguồn: [1])
Dữ liệu nhà ở mới nhất của Mỹ cho thấy doanh số bán nhà hiện có giảm 8,4% trong tháng Giêng xuống còn 3,91 triệu, thấp hơn nhiều so với dự đoán và là mức thấp nhất kể từ cuối năm 2024. Thị trường nhà ở là một phần quan trọng của nền kinh tế thực, và sự yếu kém kéo dài làm dấy lên lo ngại về sự tự tin của người tiêu dùng, hoạt động xây dựng và tăng trưởng rộng hơn. Đối với các nhà đầu tư toàn cầu, dữ liệu nhà ở yếu hơn của Mỹ làm gia tăng lo ngại rằng nền kinh tế Mỹ có thể đang chậm lại nhiều hơn dự kiến, điều này có thể gây áp lực lên các lĩnh vực chu kỳ và các nhà xuất khẩu toàn cầu, đồng thời cũng ảnh hưởng đến kỳ vọng về chính sách của ngân hàng trung ương.
3) Biến động cao và căng thẳng địa chính trị giữ tâm lý rủi ro mong manh (Tác động: 3, Nguồn: [1][2])
Các chỉ số rủi ro thị trường, chẳng hạn như VIX và chỉ số Cboe SKEW, vẫn ở mức cao, cho thấy các nhà đầu tư đang chi trả nhiều hơn cho việc bảo vệ khỏi rủi ro giảm giá và duy trì vị thế phòng thủ. Đồng thời, nhiều điểm nóng địa chính trị—bao gồm các cuộc đàm phán về Greenland, sự thay đổi chính trị ở Venezuela, và những căng thẳng đang diễn ra liên quan đến Nga-Ukraine và mối quan hệ Mỹ-Iran—đang làm gia tăng sự không chắc chắn. Mặc dù không có vấn đề nào trong số này hiện đang quyết định hướng đi của thị trường, nhưng chúng cùng nhau góp phần tạo ra một tâm lý thận trọng. Vào thứ Hai, bối cảnh biến động cao và rủi ro địa chính trị có nghĩa là thị trường có thể phản ứng mạnh mẽ hơn với bất kỳ tiêu đề mới nào hoặc sự tiếp diễn từ các động thái vào thứ Sáu.
Tổng thể, hướng đi của thị trường toàn cầu vào thứ Hai có khả năng phụ thuộc vào việc liệu đợt bán tháo do công nghệ dẫn dắt có ổn định hay sâu hơn, cách các nhà đầu tư diễn giải dữ liệu nhà ở yếu kém của Mỹ cho kỳ vọng về tăng trưởng và lãi suất, và liệu những rủi ro biến động cao và địa chính trị có giữ cho các nhà giao dịch ở trong trạng thái thận trọng hay không.
