Nỗi lo về sự gián đoạn do AI, căng thẳng thương mại và kỳ vọng về dữ liệu quan trọng của Mỹ đã tạo ra một tâm lý thận trọng cho các thị trường.

Thị trường toàn cầu vào thứ Hai có khả năng bị ảnh hưởng bởi ba lực lượng chính: lo lắng liên tục về sự gián đoạn của trí tuệ nhân tạo (AI) trong lĩnh vực công nghệ, căng thẳng địa chính trị và thương mại được làm mới, và sự định vị của nhà đầu tư trước các dữ liệu kinh tế quan trọng sắp tới của Mỹ. Đầu tiên, những lo ngại rằng AI có thể làm gián đoạn các mô hình dịch vụ CNTT và công nghệ truyền thống đang đè nặng lên các cổ phiếu liên quan đến công nghệ. Cổ phiếu CNTT của Ấn Độ đã bị ảnh hưởng đặc biệt nặng nề, với chỉ số Nifty IT giảm mạnh trong năm nay và bước vào vùng thị trường gấu. Sự căng thẳng trong lĩnh vực này quan trọng hơn cả Ấn Độ vì các nhà đầu tư toàn cầu thường coi các tên tuổi lớn trong lĩnh vực CNTT và công nghệ như một thước đo cho sự tăng trưởng và đổi mới. Áp lực bán liên tục trong phân khúc này có thể kéo theo các chỉ số cổ phiếu rộng hơn trên toàn cầu, đặc biệt là trong các thị trường và quỹ có sự tiếp xúc lớn với công nghệ và dịch vụ CNTT. Thứ hai, các rủi ro địa chính trị và thương mại đang trở lại tâm điểm. Những đe dọa của Tổng thống Trump về việc áp đặt thuế mới lên Canada, Hàn Quốc và một số quốc gia châu Âu làm tăng sự không chắc chắn xung quanh các dòng chảy thương mại toàn cầu và quan hệ ngoại giao. Ngay cả khi không có biện pháp ngay lập tức nào được thực hiện, khả năng có các rào cản thương mại mới có thể làm giảm sự tự tin trong kinh doanh, làm gián đoạn kế hoạch chuỗi cung ứng và khiến các nhà đầu tư thận trọng hơn về các tài sản rủi ro như cổ phiếu. Loại chính sách này thường giữ cho sự biến động ở mức cao và có thể hạn chế các đợt tăng giá của thị trường. Thứ ba, các nhà đầu tư đang định vị trước một loạt các công bố kinh tế quan trọng của Mỹ vào cuối tuần, bao gồm chỉ số lạm phát ưa thích của Cục Dự trữ Liên bang (PCE), ước tính đầu tiên về GDP quý IV, các khảo sát PMI sơ bộ và biên bản cuộc họp của Fed. Mặc dù những điểm dữ liệu này không được công bố vào thứ Hai, nhưng những kỳ vọng xung quanh chúng sẽ định hình giao dịch khi các nhà đầu tư cố gắng đánh giá sức mạnh của nền kinh tế Mỹ và con đường có thể của lãi suất. Bất kỳ sự thay đổi nào trong xu hướng lạm phát hoặc tăng trưởng được cảm nhận có thể nhanh chóng thay đổi quan điểm về thời gian chính sách tiền tệ sẽ duy trì tính hạn chế, điều này lại ảnh hưởng đến định giá cổ phiếu toàn cầu. Tổng hợp lại, những yếu tố này tạo ra một tâm trạng thận trọng cho phiên giao dịch vào thứ Hai: sự yếu kém của lĩnh vực công nghệ liên quan đến nỗi sợ hãi về sự gián đoạn của AI, sự không chắc chắn gia tăng về thương mại và địa chính trị, và thái độ chờ đợi trước các dữ liệu quan trọng của Mỹ đều có khả năng giữ cho sự thèm muốn rủi ro ở mức thấp và sự biến động ở mức cao trên các thị trường toàn cầu.