Lợi nhuận ngân hàng, địa chính trị và kỳ vọng của Fed tạo ra một tâm trạng thận trọng cho thứ Hai.

Thị trường toàn cầu vào thứ Hai có khả năng bị ảnh hưởng bởi ba chủ đề chính: lợi nhuận của các ngân hàng lớn ở Canada, căng thẳng địa chính trị đang diễn ra ảnh hưởng đến giá năng lượng, và những kỳ vọng thay đổi về lãi suất của Mỹ sau các dữ liệu kinh tế quan trọng. Đầu tiên, lợi nhuận của các ngân hàng lớn Canada sẽ được theo dõi chặt chẽ như một thước đo sức khỏe của hệ thống tài chính và sức mạnh tiêu dùng. Kết quả mạnh mẽ sẽ báo hiệu điều kiện tín dụng bền vững và hỗ trợ khẩu vị rủi ro rộng hơn, trong khi các con số yếu hơn có thể dấy lên lo ngại về chất lượng cho vay, lợi nhuận và triển vọng cho lĩnh vực tài chính nói chung. Bởi vì các ngân hàng nằm ở trung tâm của nền kinh tế, lợi nhuận của họ có thể ảnh hưởng đến tâm lý trên toàn cầu, không chỉ ở Canada. Thứ hai, căng thẳng địa chính trị, đặc biệt là liên quan đến Iran và khu vực Trung Đông rộng lớn hơn, đang khiến các nhà đầu tư lo lắng. Những căng thẳng này đã giúp đẩy giá dầu tăng khoảng 12% gần đây, hỗ trợ cho sự vượt trội của ngành năng lượng. Giá dầu cao hơn có thể thúc đẩy lợi nhuận của các công ty năng lượng và các chỉ số chứng khoán liên quan, nhưng chúng cũng dấy lên lo ngại về chi phí đầu vào, lạm phát và áp lực lên người tiêu dùng và doanh nghiệp trên toàn thế giới. Sự kết hợp này giữa hỗ trợ cho cổ phiếu năng lượng và lo ngại về sự kéo lùi kinh tế rộng hơn đang góp phần tạo ra một tâm lý thận trọng trong các thị trường toàn cầu. Thứ ba, các thị trường vẫn đang tiêu hóa dữ liệu kinh tế của Mỹ trong tuần này, bao gồm GDP quý 4 và lạm phát PCE cốt lõi, là những yếu tố chính cho các quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang. Dữ liệu đã củng cố ý tưởng rằng lãi suất của Mỹ có thể duy trì ở mức cao lâu hơn so với dự kiến trước đó. Triển vọng đó đã gây áp lực lên cổ phiếu của Mỹ và châu Âu và khuyến khích một sự chuyển hướng từ các cổ phiếu công nghệ tăng trưởng cao sang các lĩnh vực phòng thủ và chu kỳ hơn như công nghiệp, tên gọi phòng thủ tiêu dùng và năng lượng. Với các chỉ số biến động như VIX giữ gần 20, các nhà đầu tư đang định giá cho sự không chắc chắn trong ngắn hạn khi họ đánh giá lại thời gian mà các điều kiện tài chính chặt chẽ sẽ kéo dài. Tổng hợp lại, lợi nhuận ngân hàng, các động thái giá dầu do địa chính trị và những kỳ vọng đang phát triển của Fed có khả năng tạo ra một bối cảnh giao dịch thận trọng nhưng năng động cho các thị trường toàn cầu vào thứ Hai.