Những lo ngại về lạm phát, dữ liệu quan trọng của Mỹ và giá dầu tăng cao đã tạo ra bầu không khí cho thị trường vào thứ Hai.

Thị trường toàn cầu vào thứ Hai có khả năng sẽ bị ảnh hưởng bởi sự kết hợp của dữ liệu kinh tế mới từ Mỹ, những kỳ vọng thay đổi xung quanh lạm phát và lãi suất, cùng với sức mạnh tiếp tục trong lĩnh vực năng lượng liên quan đến giá dầu cao và căng thẳng địa chính trị. Đầu tiên, các nhà đầu tư sẽ tập trung vào các báo cáo vĩ mô quan trọng của Mỹ, bao gồm doanh số bán nhà mới tháng Giêng và chỉ số Niềm tin tiêu dùng tháng Hai. Những báo cáo này giúp đánh giá sức khỏe của người tiêu dùng và thị trường nhà ở, điều này rất quan trọng cho sự tăng trưởng kinh tế tổng thể. Niềm tin tiêu dùng mạnh mẽ và dữ liệu nhà ở ổn định sẽ hỗ trợ quan điểm rằng chi tiêu hộ gia đình có thể tiếp tục là nền tảng cho nền kinh tế, điều này thường tích cực cho các tài sản rủi ro toàn cầu. Tuy nhiên, bất kỳ dấu hiệu nào cho thấy tâm lý yếu đi hoặc hoạt động nhà ở chậm lại có thể làm sống lại những lo ngại về khả năng tăng trưởng chậm lại. Những dữ liệu này cũng sẽ được diễn giải cùng với các báo cáo lợi nhuận lớn từ các công ty được theo dõi toàn cầu như Home Depot, Alibaba, American Tower và Keurig Dr Pepper, những công ty này cung cấp những kiểm tra thời gian thực về nhu cầu tiêu dùng và xu hướng đầu tư kinh doanh trên toàn thế giới. Tất cả những báo cáo này sẽ định hình kỳ vọng về sức mạnh của nền kinh tế Mỹ khi thị trường bước vào mùa chi tiêu mùa xuân. Cùng lúc đó, những kỳ vọng lạm phát cao vẫn là một yếu tố chính. Sự bất ngờ gần đây trong lạm phát PCE cốt lõi, đang ở mức 3% so với mục tiêu 2% của Cục Dự trữ Liên bang, đã củng cố câu chuyện rằng lãi suất có thể duy trì ở mức cao lâu hơn. Môi trường này thường gây áp lực lên các lĩnh vực nhạy cảm với tăng trưởng và lãi suất, như công nghệ, và có thể ảnh hưởng đến định giá cổ phiếu toàn cầu khi các nhà đầu tư đánh giá lại tỷ lệ chiết khấu và giả định về lợi nhuận trong tương lai. Do đó, thị trường sẽ diễn giải dữ liệu và bình luận doanh nghiệp vào thứ Hai qua lăng kính liệu lạm phát có khả năng duy trì ổn định hay không, và điều đó có ý nghĩa gì cho thời điểm và quy mô của bất kỳ đợt cắt giảm lãi suất nào của ngân hàng trung ương trong tương lai. Cuối cùng, lĩnh vực năng lượng dự kiến sẽ tiếp tục là động lực chính cho tâm lý thị trường. Giá dầu thô đã tăng lên mức cao nhất trong sáu tháng, được hỗ trợ bởi sự gia tăng căng thẳng địa chính trị giữa Mỹ và Iran. Giá dầu cao đang thúc đẩy lợi nhuận của các công ty năng lượng và đã góp phần vào một sự chuyển mình đáng kể vào các lĩnh vực giá trị, liên kết với hàng hóa trong năm nay. Tuy nhiên, sức mạnh bền vững của dầu thô cũng làm tăng chi phí đầu vào cho vận tải, sản xuất và hàng tiêu dùng, có thể làm tăng áp lực lạm phát và siết chặt biên lợi nhuận trong các ngành nhạy cảm với nhiên liệu như hàng không. Vào thứ Hai, các nhà đầu tư sẽ cân nhắc lợi ích từ lợi nhuận năng lượng mạnh mẽ so với những rủi ro của chi phí cao hơn và áp lực lạm phát mới cho nền kinh tế toàn cầu rộng lớn hơn. Tổng thể, giao dịch vào thứ Hai có khả năng sẽ phụ thuộc vào cách mà dữ liệu kinh tế mới và cập nhật doanh nghiệp tương tác với những kỳ vọng lạm phát và lãi suất đã cao, tất cả trong bối cảnh giá dầu tăng và sự không chắc chắn địa chính trị.