Invesco S&P 500 UCITS GBP Hdg Acc 

يسعى Invesco S&P 500 UCITS GBP Hdg Acc إلى تتبع أداء العائد الإجمالي الصافي لمؤشر S&P 500 GBP Daily Hedged Index، المشار إليه هنا باسم "المؤشر المرجعي"، بعد احتساب رسومه الخاصة. يوفر هذا المؤشر المرجعي تعرضاً للشركات الأمريكية الكبرى، حيث يضم حوالي 500 سهم من الشركات ذات القيمة السوقية الكبيرة ويغطي حوالي 80% من إجمالي سوق الأسهم الأمريكية من حيث القيمة السوقية. وللتخفيف من تأثير تقلبات العملة بين الدولار الأمريكي والجنيه الإسترليني، يتضمن مؤشر GBP Hedged تحوطاً يومياً للعملة ضمن حساباته. يهدف الصندوق إلى تحقيق هدفه من خلال الاحتفاظ بمحفظة متنوعة من الأسهم، والتي تولد عادةً الجزء الأكبر من عوائده ولكنها لا تتطابق تماماً مع المكونات المحددة للمؤشر المرجعي. علاوة على ذلك، يستخدم الصندوق مقايضات العائد الإجمالي غير الممولة (unfunded total return swaps). وهي اتفاقيات مع طرف أو أكثر من الأطراف المقابلة المعتمدة، تُلزمهم بتبادل أي فرق في الأداء بين المؤشر المرجعي وسلة الأسهم الأساسية مع الصندوق. تم تصميم طريقة المحاكاة الاصطناعية هذه لتحقيق أداء أقرب وأكثر اتساقاً بالنسبة للمؤشر مما قد يكون ممكناً بشكل عام من خلال المحاكاة المادية وحدها. وبينما يتمثل الهدف الأساسي للصندوق في محاكاة مؤشر العائد الإجمالي الصافي، فإن المقايضات التي يبرمها تعتمد على مؤشر العائد الإجمالي الإجمالي (gross total return index). ونظراً لأن رسوم المقايضة مرتبطة بهذا المؤشر الإجمالي، فمن المرجح أن يتجاوز أداء ETF عائد المؤشر الصافي الذي يهدف إلى تتبعه. وللمساعدة في تغطية بعض مصاريف الصندوق، قد يتلقى المدير مساهمة رسوم سنوية تصل إلى 0.075% من المبلغ الاسمي للمقايضة من الأطراف المقابلة للمقايضة المعنية. ليس لهذه المساهمة أي تأثير على صافي قيمة أصول الصندوق ولا تمثل تكلفة إضافية للمستثمرين. يتم إدارة هذا ETF بشكل سلبي. إن الاستثمار في هذا الصندوق يعني الحصول على وحدات في صندوق تتبع مؤشر مدار بشكل سلبي، بدلاً من امتلاك الأوراق المالية الأساسية بشكل مباشر.