الصندوق الفرعي هو صندوق UCITS مُدار بشكل سلبي يتتبع المؤشر. العملة المرجعية للصندوق الفرعي هي اليورو (EUR). الهدف الاستثماري للصندوق الفرعي هو تتبع كل من التطور الصعودي والهبوطي لمؤشر S&P 500® صافي العائد الإجمالي (المؤشر) المقوم بالدولار الأمريكي - مع تقليل تقلب الفرق بين عائد الصندوق الفرعي وعائد المؤشر ("خطأ التتبع"). بالنسبة لفئات الأسهم المحمية يوميًا المذكورة في الملحق C - ملخص الأسهم والرسوم، سيستخدم الصندوق الفرعي أيضًا استراتيجية تحوط يومية للعملة، من أجل تقليل تأثير تطور كل عملة فئة سهم على العملات الخاصة بكل مكون من مكونات المؤشر.