Invesco JPX-Nikkei 400 UCITS USD Hedged 

يهدف صندوق Invesco JPX-Nikkei 400 UCITS USD Hedged المتداول في البورصة (ETF)، والذي يحمل الرمز N4US.L، إلى محاكاة أداء إجمالي صافي العائد لمؤشر JPX-Nikkei 400 USD Hedged (المشار إليه باسم المؤشر المرجعي)، مع مراعاة المصروفات التشغيلية للصندوق. يوفر المؤشر المرجعي تغطية شاملة لـ 400 شركة مدرجة في بورصة طوكيو، تشمل قطاعات الشركات ذات القيمة السوقية الكبيرة والصغيرة، والشركات ذات النمو المرتفع، والشركات المبتكرة. وتعتمد منهجية المؤشر، التي وضعتها Nikkei ومجموعة Japan Exchange Group، على تحديد الشركات القادرة على تحقيق قيمة كبيرة للمساهمين. وتتجاوز معايير اختيار الأسهم حجم الشركة لتشمل مقاييس مالية مثل العائد على حقوق الملكية، والربح التشغيلي، وممارسات حوكمة الشركات القوية. وللتخفيف من تأثير تقلبات أسعار الصرف بين الين الياباني والدولار الأمريكي، يدمج إصدار المؤشر المحوط بالدولار (USD Hedged) تحوطاً شهرياً للعملة في حساباته. ولتحقيق هدفه الاستثماري، يستثمر الصندوق بشكل أساسي في محفظة متنوعة من الأسهم. وبينما تولد هذه المحفظة غالبية عوائد الصندوق، فإن حيازاتها لن تكون متطابقة تماماً مع تلك الموجودة في المؤشر المرجعي. ولتعزيز دقة التتبع وضمان توافق أكثر اتساقاً مع أداء المؤشر مما يمكن تحقيقه من خلال الملكية المادية المباشرة للأسهم وحدها، يستخدم الصندوق أيضاً اتفاقيات مقايضة غير ممولة. ومن خلال هذه العقود، يوافق طرف مالي مقابل واحد أو أكثر معتمد على تبادل أي فرق بين العوائد الناتجة عن سلة الأسهم الداخلية للصندوق والأداء الفعلي للمؤشر المرجعي. يعمل هذا الصندوق المتداول (ETF) وفق استراتيجية إدارة غير نشطة (passive management). وبناءً على ذلك، يمثل الاستثمار الاستحواذ على وحدات في صندوق يتبع مؤشراً وتتم إدارته بشكل غير نشط، بدلاً من الملكية المباشرة للأصول الأساسية التي يحتفظ بها الصندوق نفسه.