Cambria Tax Aware 

استخدم Cambria Tax Aware المادة 351 من قانون مصلحة الضرائب الأمريكية لتأسيس الصندوق الأولي، مما يتيح للمستثمرين تنويع تعرضهم دون مواجهة أرباح رأسمالية. Cambria Tax Aware هو صندوق متداول (ETF) مدار بنشاط يستثمر في الأسهم الأمريكية التي تتجاوز قيمتها السوقية 5 مليارات دولار. يستهدف الصندوق أسهم القيمة ذات التوزيعات النقدية المنخفضة أو المعدومة، بهدف تعزيز العوائد بعد الضريبة. وباستخدام نموذج كمي، تقوم Cambria بتقييم الأسهم باستخدام مقاييس القيمة التقليدية، مثل نسبة السعر إلى المبيعات، ونسبة السعر إلى الأرباح، ومضاعفات قيمة المنشأة. يتجنب الصندوق الأسهم ذات التوزيعات النقدية العالية لتحسين العوائد بعد الضريبة، مما يفيد المستثمرين في الفئات الضريبية المرتفعة. يجب أن تستوفي الأسهم المؤهلة معايير معينة تتعلق بالقيمة السوقية، والتركيز القطاعي، والسيولة، بدءاً من أكبر 1000 سهم أمريكي. تقوم Cambria بتجميع محفظة تضم ما بين 50 إلى 500 سهم تعرض أفضل مزيج من عوائد التوزيعات المنخفضة ومقاييس القيمة، مع توزيع متساوٍ للأوزان في الحيازات ولكنها قابلة للتكيف مع تغيرات السوق. قد يتم بيع الأسهم إذا اعتبرت مقومة بأعلى من قيمتها أو في حال ظهور فرص أفضل، مع توقع إجراء تعديلات سنوية على المحفظة.