Wayfinder Dynamic U.S. Interest Rate 

CMBO 旨在模拟短期美国国库券市场的风险特征，涵盖 0 至 12 个月的到期期限。该 ETF 的策略涉及利用交易所上市期权或 FLEX 期权来构建箱体价差（box spreads）以获取市场敞口。箱体价差本质上是在标的股票指数上建立的一组合成的多头和空头头寸。该基金系统性地投资于一系列具有不同到期日的箱体价差。箱体价差在到期时可实现的最终价值，精确等于其组成的多头和空头期权行权价之间的差额。确定这些箱体价差的数量和具体到期日取决于多种因素，包括基金的总资产规模、市场中不同到期期限的有效收益率，以及对未来利率趋势的预测。至关重要的是，只有在预计税前回报为正时，基金才会将资金投入箱体价差。