Capital Southwest 

Capital Southwest Corporation 作为一家业务发展公司 (BDC) 运营，专注于对全美中型市场公司的信贷、私募股权和风险投资。该公司参与多个投资阶段，包括夹层融资、后期及成熟企业、后期风险投资、新兴增长企业、收购、资本重组和增长资本融资。公司明确拒绝投资于初创企业、上市公司、房地产开发、项目融资机会、油气勘探风险投资、陷入困境的公司、转型情况或面临高管大规模离职的企业。在中型市场领域，Capital Southwest 为增长计划、附加收购和新平台收购、再融资、股息资本重组以及由发起人主导和管理层主导的收购提供资金。其投资结构多样，包括 Unitranche 债务、次级债务、高级债务、第一和第二留置权债务，以及优先股和普通股。公司还在债务融资的同时参与股权共同投资，持有不超过交易总额 20% 的非控制性权益。目标公司的投资标准包括营收超过 1000 万美元、持续盈利以及历史年增长率至少为 15%。对于中型市场机会，公司通常寻求 EBITDA 低于 1500 万美元的企业，同时也机会性地考虑中型市场项目，通常定义为 EBITDA 大于 5000 万美元的公司。Capital Southwest 战略性地将其投资集中在几个关键行业领域：工业制造和服务、增值分销、医疗保健产品和服务、商业服务、特种化学品、食品和饮料、技术驱动型服务和 SaaS 模型。更具体地说，公司寻求以下领域的机遇：能源服务与产品：该细分领域包括所有行业环节（上游、中游、下游），但不包括直接的勘探与生产。重点领域包括差异化产品和服务、设备和工具租赁、消耗品以及钻井和完井化学品。工业技术：涵盖自动化和过程控制、搬运和包装设备、工业过滤和流体处理、测量、监测和测试解决方案、专业工具以及传感器和仪表。特种化学品与产品：该细分领域针对从事开发和制造高度差异化产品的企业，如粘合剂、涂料、密封剂、催化剂、吸附剂、化妆品、精细化学品、香料、香精、高性能润滑剂、聚合物、塑料、复合材料、化学分配和过滤设备、专业和工业贸易消耗品和工具、用于 HVAC、管道和电气安装的工程解决方案，以及用于防火和油田应用的特定高性能材料。此外，公司还会考虑建筑产品领域的卓越机会。除了直接投资外，Capital Southwest 还向中型市场的银团第一和第二留置权定期贷款分配资金。这些银团贷款的标准包括：第一留置权：EBITDA 超过 3000 万美元、关闭杠杆超过 4 倍、投资持有规模在 500 万至 700 万美元之间，且投资收益率大于 6.5%。第二留置权：EBITDA 超过 5000 万美元、关闭杠杆超过 6 倍、投资持有规模在 500 万至 700 万美元之间，且投资收益率超过 9%。公司的投资规模通常在证券领域为 500 万至 2500 万美元。具体而言，股权投资范围可在 500 万至 5000 万美元之间，而债务投资通常在 500 万至 2000 万美元之间。共同投资交易规模可达 4000 万美元。虽然其股权共同投资仅为非控制性的，但公司通常在投资组合中保持采取多数和少数股权头寸的灵活性。Capital Southwest 有能力长期持有投资，并可能利用认股权证作为投资机制。公司优先在投资组合公司中获得董事会席位。Capital Southwest Corporation 成立于 1961 年 4 月 19 日，总部位于德克萨斯州达拉斯。