Parametric Equity Plus 

Parametric Equity Plus 是一只主动管理型基金，旨在通过主要投资于美国大型公司组合来实现长期资本增值。具体而言，该基金持有 Solactive GBS United States 500 指数中的股票。其策略的一个核心要素是采用 beta 中性备兑看涨期权策略（beta-neutral call overwriting approach），即卖出短期、虚值（out-of-the-money）的标普 500 指数看涨期权。该期权策略与补偿性的多头股票敞口相结合，包括标普 500 指数期货、参考标普 500 指数的 FLEX 期权以及 SPY ETF 的头寸。基金的整体表现主要由其股票持仓驱动。为了避免触及跨式策略规则（straddle rule）的影响，Parametric Equity Plus 仔细限制其股票投资与期权标的组成部分之间的重叠。此外，该基金还在其股票组合中实施税损收割（tax loss harvesting）策略。虽然出售看涨期权可能会导致错失部分市场上涨收益，但基金的子顾问会主动通过对这些卖出的看涨期权头寸进行阶梯式管理（laddering），以减轻这一潜在限制。