Invesco USD AT1 CoCo Bond UCITS GBP Hedge Dist 

Tento ETF fond Invesco, konkrétně jeho akcie s třídou výplaty GBP Hedged Distributing, má za cíl po odečtení všech nákladů napodobovat celkovou výnosovou výkonnost indexu iBoxx USD Contingent Convertible Liquid Developed Market AT1 (8% Issuer Cap) Index. Výnosy jsou investorům vypláceny čtvrtletně. Aby se zmírnil dopad volatility směnných kurzů mezi americkým dolarem a britskou poundou, akcie třídy GBP Hedged využívají devizové transakce. Referenční index je upravenou variantou standardního indexu iBoxx USD Contingent Convertible Liquid Developed Market AT1 Index. Tato úprava stanovuje maximální váhu 8 % pro pět největších emitentů a limit 5 % pro všechny ostatní emitenty v indexu. Jeho účelem je měřit výkonnost dluhových nástrojů typu Additional Tier 1 (AT1) s podmíněnou konvertibilití (contingent convertible), které vydávají finanční instituce, s cílem nabídnout široký expozici vůči vesmíru kapitálových dluhopisů USD AT1 při zachování vysokých standardů pro snadnost investování a obchodovatelnost. Poskytovatel indexu sestavuje tento benchmark pomocí specifických kritérií vylučování. Cenné papíry jsou filtrovány, pokud jsou zapojeny do určitých kontroverzních obchodních aktivit – včetně kontroverzních zbraní, malých zbraní, vojenských zakázek, olejových písečků, tepelného uhlí, tabaku, konopí a predátorského půjčování – jak určuje společnost Sustainalytics, nezávislá výzkumná firma v oblasti ESG. Dále jsou vylučovány i jakékoli cenné papíry, které nesplňují zásady Globálního paktu OSN. Fond plní svůj investiční cíl primárně prostřednictím plné fyzické replikace. To znamená, že se za každé možné situace snaží pořídit a držet všechny cenné papíry v rámci indexu v jejich příslušných vahách. Složení portfolia je upravováno v souladu s jakýmkoli rebalancováním podkladového indexu. Tento ETF je spravován pasivně; investice proto představuje nákup jednotek fondu navrženého tak, aby sledoval index, nikoliv přímé vlastnictví podkladových aktiv fondu.