Hedgeye Capital Allocation 

Hedgeye Capital Allocation ETF (HECA) využívá dynamickou investiční strategii napříč více aktivy. Jeho hlavním cílem je maximalizovat růst kapitálu v rolling 12měsíčních obdobích při současném přísném omezení potenciálních poklesů (drawdown) na maximum 15 %. Fond diverzifikuje své držby napříč různými třídami aktiv, včetně akcií, dluhopisů, komodit a měn. Srdcem přístupu HECA je proprietární model „Quad“. Tento režimový kvantitativní rámec systematicky analyzuje směrové změny klíčových makroekonomických indikátorů: ekonomický růst, inflaci a trendy v měnové politice. Konstrukce portfolia a alokace aktiv jsou přímo řízeny těmito makro signály, což umožňuje strategicky sladit investice s aktuálním tržním prostředím. Pro další zpřesnění strategie doplňuje fond tento rámec interní analýzou i externím výzkumem, aby identifikoval vznikající témata a nové investiční příležitosti. Přestože získává expozici primárně prostřednictvím ETF obchodovaných na burze v USA, HECA si ponechává flexibilitu investovat i do jednotlivých akcií a dluhových cenných papírů. Součástí strategie je také options overlay, který se využívá k zajištění proti riziku poklesu, ladění úrovní expozice nebo zvyšování potenciálních výnosů. Důležité je, že portfolio si zachovává plnou flexibilitu bez předem stanovených limitů pro geografickou alokaci.